Il est possible d'acheter des obligations en direct, mais le ticket d'entrée est élevé. Le moyen le plus simple est de faire appel à des organismes de placement collectif comme des fonds d'investissement ou des ETF obligataires, via un PER ou une assurance-vie.
Les obligations les plus rentables sont généralement celle dont la maturité est la plus longue et dont l'émetteur est le plus fragile financièrement : les états émergents et les entreprises en difficulté. Attention, car le risque de défaut et/ou le risque de change est important sur ces actifs.
Il est préférable d'acheter des obligations lorsque les taux d'intérêt sont à un niveau élevé : ainsi vous engrangez des intérêts plus importants et, si les taux d'intérêt baissent par la suite, la valeur boursière de vos obligations augmente.
Il y a deux façons de gagner de l'argent sur les obligations : par le biais du paiement d'intérêts et la vente d'une obligation pour plus que ce que vous avez payé. Avec la plupart des obligations, vous recevrez des paiements d'intérêts réguliers pendant que vous les détenez.
le niveau d'endettement du fonds ; le risque de change lié à l'évolution des devises.
Les obligations à échéance plus longue ont une duration plus élevée (sensibilité aux variations des taux d'intérêt). Les taux étant appelés à baisser, nous estimons que 2024 est une année au cours de laquelle il pourrait être avantageux de détenir de la duration.
Malgré la volatilité accrue des marchés financiers et des tensions géopolitiques toujours très vives , l'année 2024 pourrait bien offrir aux investisseurs obligataires de belles opportunités de rendement.
La valeur d'une obligation varie au cours du temps en fonction de l'évolution des taux d'intérêt. Il existe un risque de perte financière si, sans attendre son échéance, l'obligation est revendue à un moment où les taux d'intérêt sont supérieurs à ce qu'ils étaient au moment de l'achat.
L'échéance moyenne d'une obligation est de dix ans.
les obligations notées entre AAA (la meilleure note) et BBB- sont appelées Investment Grade (IG). Elles sont considérées comme étant de bonne qualité. C'est à dire que l'émetteur est jugé solide financièrement (au niveau de la solvabilité), donc il y a une faible probabilité de défaut de remboursement.
Comme les actions, les obligations s'achètent soit lors de leur émission par les emprunteurs (marché primaire), soit directement sur les marchés boursiers (marché secondaire).
L'avenir s'annonce plus prometteur pour les obligations.
Son commentaire est similaire à celui d'un coiffeur vous suggérant une coupe de cheveux. Ce qu'il veut toutefois dire, c'est que les périodes difficiles jettent généralement les bases de meilleures périodes à venir.
En effet, de janvier 2021 à septembre 2023, le taux d'intérêt des obligations de l'Etat français à dix ans est passé de - 0,4% à 3,3%, soit 3,7 points d'augmentation. A titre de comparaison, lors du krach obligataire de 1994, ce même taux d'intérêt était passé de 5,6% à 8,4%, soit une tension de “seulement” 2,8 points.
Si les taux montent, le prix d'une obligation déjà émise diminue. Les investisseurs préfèrent en effet placer à des taux plus élevés et donc revendent les obligations qu'ils détiennent, ce qui pousse leur prix à la baisse. Ainsi, les obligations déjà émises offrent le même rendement que celui du marché.
| Une obligation, moins risquée qu'une action
Vous l'aurez compris, une obligation est moins risquée qu'une action, car la société qui emprunte s'engage à vous rembourser la valeur nominale. Vous avez donc l'assurance de revoir votre argent, à moins qu'il y ait faillite, ce qui est peu probable.
En règle générale, si elle est inférieure à 1 an, on parle d'obligations à court terme, entre 1 an et 10 ans, d'obligations à moyen terme, et supérieure à 10 ans, d'obligations à long terme.
Quand les taux montent, le prix des obligations diminuent. A l'inverse, quand les taux baissent leur prix monte. Contrairement aux actions, les obligations sont comme un prêt fait à un emprunteur, en général un état ou une entreprise, par l'investisseur qui détient l'obligation.
Les obligations sont négociables en Bourse. Ainsi, les investisseurs peuvent souscrire une obligation d'État lors de son émission sur le marché primaire ou l'acheter plus tard, sur le marché secondaire.
A / Comment acheter des obligations avec un PEA ? Malheureusement, il est impossible de détenir en direct des obligations, ou même des parts de fonds obligataires, car seules les actions françaises ou européennes sont éligibles au PEA.
En effet, quand les taux d'intérêt montent, de nouvelles obligations sont émises avec des coupons supérieurs à ceux des anciennes. La valeur de ces dernières se met donc à baisser puisque les investisseurs les vendent pour acheter celles qui rapportent plus.
Sachez que vous pouvez investir 20 000 à 50 000 euros en 2024 sur le marché boursier via des placements moins risqués. Avec l'Assurance-vie ou encore le Plan Epargne Retraite PER, vous pouvez investir en bourse, tout en sécurisant votre capital.
Conclusion : le meilleur placement
L'assurance-vie pour sa fiscalité avantageuse ; Au sein de laquelle vos logez des actions et/ou des obligations en fonction de la prise de risque souhaitée ; En privilégiant des supports indiciels (ETF) pour leur frais réduits.