L'un des principaux avantages de l'endettement des entreprises est qu'il s'accompagne généralement d'un coût du capital inférieur à celui du financement actions. En effet, la dette est généralement garantie par les actifs de l'entreprise, que le prêteur peut saisir si l'emprunteur ne rembourse pas son prêt.
L'avantage de l'endettement est qu'il permet d'augmenter les revenus de l'exploitation et donc le rendement des capitaux propres. Mécaniquement, lorsque l'entreprise s'endette, les détenteurs des capitaux propres augmentent leur risque parce qu'ils devront en priorité rembourser les créanciers.
S'endetter pour profiter de l'inflation sur le long terme
L'emprunteur va pouvoir s'endetter pour profiter de l'inflation et rembourser des mensualités avec une monnaie qui se déprécie. Lorsque vous regardez un taux d'intérêt d'emprunt, vous raisonnez sur le taux nominal (taux affiché), ex : 3% sur 20 ans.
Dette : le taux d'intérêt moyen de la France explose à 3,15% en 2023, au plus haut depuis 15 ans. Selon l'Agence France Trésor, la France n'avait plus emprunté de l'argent aussi cher depuis 2008 et sa célèbre crise financière.
Pour un Etat, la dette publique comporte de nombreux avantages. D'abord, elle permet de soutenir l'économie en temps de crise. Cela explique notamment pourquoi le montant de la dette publique française s'est accrue en 2020 en raison de la pandémie du coronavirus.
Un endettement public élevé peut freiner les investissements privés, accroître la pression budgétaire, réduire les dépenses sociales et limiter les capacités du gouvernement à mettre en œuvre des réformes.
Quant aux titres de dette de l'Etat détenus par les investisseurs résidents, ils se répartissent entre les compagnies d'assurances (12,2%), les banques (7,1%), les organismes de placements collectif en valeurs mobilières (1,6%) et la catégorie "autres investisseurs français" (27,8%) au sein de laquelle figure la Banque ...
Fin 2022, 47 % de la dette publique française était détenue par des étrangers. C'est un peu plus qu'en Allemagne (41 %) et qu'en Italie (27 %). L'Italie a fait le choix d'une dette importante mais en la conservant largement « nationale ».
Ce niveau place la France parmi les 5 pays les plus endettés dans le monde. Ce sont les États-Unis qui occupent la tête du classement avec une dette extérieure de 32 900 milliards accumulée au cours des années.
Les pays avancés et la Chine sont responsables de plus de 90 % des 28 000 milliards de dollars de dette supplémentaire contractée en 2020.
Signification de ce vieil adage, selon le Centre national de ressources textuelles et lexicales (CNRTL) : « Il faut commencer par payer ses dettes avant de faire fortune. » Dit autrement : effacer l'ardoise avant d'investir.
La raison principale est l'effet de levier, détenir un capittal important vous permet de démultiplier votre capacité d'emprunt. Et on s'enrichit mieux avec l'argent des autres. De plus les mensualités de crédit seront absorbées par votre revenus, sans que cela ait vraiment fait baisser votre capital.
Six pays de l'UE conservent toujours une dette publique supérieure à 100 % de leur PIB. Avec un ratio atteignant 166,5 %, la Grèce détient de loin le plus fort taux d'endettement de l'Union européenne, devant l'Italie (140,6 %), l'Espagne (109,8 %) ou encore la Belgique (108 %) et le Portugal (107,5 %).
L'un des inconvénients potentiels de l'endettement d'une entreprise est que les taux d'intérêt peuvent être élevés, surtout si votre entreprise est considérée comme à haut risque par le prêteur. Cela peut rendre difficile le paiement des mensualités du prêt et peut également réduire vos bénéfices.
35% : le taux d'endettement maximum conseillé
Cependant, dans certains cas, on peut aller en-deçà ou au-delà de ce seuil. Il existe en fait deux écoles parmi les organismes financiers : L'appréciation brute du taux d'endettement : le taux d'endettement ne doit pas excéder le tiers des revenus du foyer soit 35% maximum.
En effet, c'est l'endettement qui permet d'augmenter la rentabilité des capitaux propres d'une entreprise dont la rentabilité économique demeure identique. L'effet levier résulte d'une comparaison entre la rentabilité économique et le coût de la dette.
La raison d'un tel chiffre est que le pays a passé des décennies à stimuler les dépenses intérieures pour maintenir son économie. Ses citoyens et ses entreprises, qui jouent un rôle clé dans la croissance économique, sont extrêmement réticents à consommer et l'État est souvent obligé de dépenser pour eux.
Au troisième trimestre 2023, la dette publique nette augmente de 61,0 Md€ La dette nette des administrations publiques s'élève à 2 846,9 Md€ au troisième trimestre 2023, s'établissant à 102,9 % du PIB, après 102,2 % au deuxième trimestre.
Les non-résidents sont les principaux détenteurs de la dette publique française. Selon les chiffres publiés par l'Agence France Trésor (AFT), parmi les détenteurs de la dette publique, on trouve 64 % de non-résidents (à fin décembre 2014) tous titres de créances négociables confondus (BTF, BTAN, OAT) émis par l'État.
Dette française : BNP Paribas et Crédit Agricole en tête du palmarès 2022. Contenu réservé aux abonnés. L'Agence France Trésor, en charge de placer la dette de la France sur les marchés, a publié le classement de ses banques partenaires.
Qui sont les créanciers de la France ? Selon l'AFT, la dette française est détenue quasiment à parts égales par des investisseurs résidents (assureurs, banques, gestionnaires de fonds, etc.) et des investisseurs étrangers.
En dépit de ces mesures, le crédit aux entreprises peine toujours à repartir. Voilà pourquoi la BCE a décidé de racheter également leurs obligations. Là aussi, l'idée est d'en faire baisser les taux : les entreprises pourraient ainsi se financer moins cher ; ce qui peut les inciter à investir et à embaucher.
Commencez par les dettes ayant le taux d'intérêt le plus élevé. Dressez une liste de toutes vos dettes (cartes de crédit, prêt étudiant, prêt automobile, emprunts bancaires et prêts personnels, etc.) pour avoir une vue d'ensemble de votre situation.
La plupart des banques ou des organismes de crédit des opérations de rachat de dettes. Si vous voulez profiter des meilleures conditions financières, vous avez la possibilité de vous rapprocher d'un courtier.