Un actif financier (actions, obligations, etc.) est dit liquide lorsqu'il peut être acheté ou vendu rapidement sans que cela n'ait d'impacts majeurs sur son prix.
Les actifs liquides sont des placements qui peuvent être facilement vendus ou convertis en argent sans perdre beaucoup de valeur. De manière générale, la liquidité joue un rôle important en finance personnelle.
La liquidité d'une action se mesure par le volume, le nombre de titres échangés sur une période donnée, par exemple sur une journée.
La liquidité est le critère le plus souvent laissé de côté. Il s'agit pourtant d'un élément essentiel puisqu'il détermine les conditions dans lesquelles le capital peut être récupéré. Un livret est par exemple un produit totalement liquide (on peut retirer ses fonds à tout moment).
La monnaie est considérée comme l'actif le plus liquide car elle est particulièrement stable, on peut se la procurer et la dépenser aisément. En conséquence, l'argent comptant est communément utilisé pour mesurer la liquidité des autres marchés.
Comment se mesure la liquidité
On peut voir cette information en consultant le carnet d'ordres sur la valeur. La cotation de l'actif reflète le prix de la dernière transaction. Si l'écart entre le cours actuel et les premiers ordres à l'achat ou à la vente est important, c'est que l'actif est peu liquide.
Actif qui se présente sous une forme autre que des espèces, des valeurs assimilables à des espèces et des valeurs qui, en raison de leur nature, sont immédiatement convertibles en espèces.
La liquidité est la capacité d'une entreprise à générer de l'encaisse au besoin. Il existe deux principaux déterminants de la liquidité de l'entreprise. Le premier est sa capacité à convertir les actifs en espèces pour payer son passif courant (liquidité à court terme), et le second, sa capacité d'endettement.
La liquidité indique si une entreprise peut remplir ses obligations de paiement à court terme. La solvabilité indique si une société peut remplir ses obligations de paiement à long terme.
Il est important de savoir faire le lien entre Liquidité et Exigibilité. La liquidité correspond à la capacité de l'entreprise à faire face à ses engagements financiers à court terme. L'analyse de la liquidité d'une entreprise revient à comparer : D'une part, l'aptitude des actifs à se transformer en disponibilités.
A. La monnaie est un actif liquide. La monnaie a une liquidité parfaite, parce qu'elle autorise le règlement immédiat. Ce caractère de réserve immédiate permet au détenteur de choisir parmi toutes les opérations qui existent sur le marché.
Un placement liquide est un placement financier permettant de disposer rapidement de son argent et ses liquidités. Cette forme de placement apporte une solution d'une récupération rapide de son capital en cas de besoin.
Elle peut être mesurée par le volume aux meilleures limites sur les marchés organisés autour de carnets d'ordres mais cela n'est qu'un proxy car le volume potentiellement disponible n'a pas de raison d'être déclaré/révélé (sous forme d'ordres limites par exemple), d'où la notion souvent utilisée de carnet d'ordres ...
Un actif financier (actions, obligations, etc.) est dit liquide lorsqu'il peut être acheté ou vendu rapidement sans que cela n'ait d'impacts majeurs sur son prix. La liquidité reflète donc la facilité avec laquelle cet actif peut être échangé.
Parmi les classes d'actifs les plus répandues sur les marchés financiers, il y a celle des actions. Une action est un titre de propriété d'une fraction du capital d'une entreprise.
Quand on veut calculer la solvabilité d'une entreprise, il faut considérer son actif et ses dettes. On fait donc l'équation suivante : (actif) - (dettes). Pour considérer qu'une entreprise est bel et bien solvable, il faut que la valeur de ce calcul soit positive.
Les fonds de quasi-liquidités, ou fonds du marché monétaire, contiennent des titres de créance à court terme, notamment des bons du Trésor et d'autres titres de créance de qualité supérieure, comme des billets de trésorerie.
Le règlement de créances peut améliorer ce ratio; vous pourriez juger souhaitable de reporter certains achats ou envisager un emprunt à long terme pour rembourser des dettes à court terme.
Dans le bilan de la liasse fiscale, les éléments d'actif sont classés par ordre de liquidité croissante. En haut se trouvent les actifs les moins liquides. Plus on va vers le bas et plus les actifs sont liquides. La liquidité d'un actif correspond à sa capacité à être rapidement converti en monnaie.
Signification et calcul du ratio de liquidité immédiate
Ce ratio est plus restrictif que les deux autres ratios. Il indique la capacité d'une entreprise à faire face à ses engagements à court terme sans recourir à ses actifs à court terme non liquides (dont les stocks).
Le marché monétaire sert au financement des banques commerciales à court terme, leur permettant un accès rapide à des liquidités pour leur bon fonctionnement. Il est également utilisé pour fixer le taux d'intérêt de certains produits financiers.
L'actif comprend tous les biens et droits que possède l'entreprise : bâtiments, fonds de commerce, matériel, créances, brevets déposés, par exemple. Il distingue l'actif immobilisé (fonds de commerce, matériel notamment) et l'actif circulant (stocks, personnel, créances, solde bancaire créditeur, par exemple).
Les actifs courants (appelés aussi «actifs à court terme») sont des actifs qu'une entreprise utilise, remplace ou convertit en espèces dans un cycle d'exploitation courant (habituellement moins de 12 mois). Ils se distinguent des actifs à long terme qu'une entreprise utilise pour plus d'un an.
Les actifs immobilisés ou actifs non courants (selon les normes IFRS), comprennent l'ensemble des biens qui ont vocation à perdurer durablement. On les appelle aussi “haut du bilan”. Contrairement aux actifs circulants, ils ne sont pas détruits lors du premier usage, et ne sont pas liquidables aussi facilement.