Le taux directeur est le taux d'intérêt qu'une banque centrale, telle que la Banque de France ou la Réserve fédérale, appliquera aux banques commerciales pour les prêts. Le taux directeur est aussi appelé taux d'intérêt bancaire ou taux d'intérêt de base.
Principal outil conventionnel de la politique monétaire, le taux directeur est le taux d'intérêt fixé par une banque centrale pour les prêts qu'elle accorde aux banques commerciales qui en ont besoin.
Pour contrer cette envolée inflationniste, la BCE a relevé de 75 points de base ses taux directeurs, à savoir le taux d'intérêt des opérations principales de refinancement, de la facilité de prêt marginal et de la facilité de dépôt. Ces taux passent à respectivement 1,25%, 1,50% et 0,75% à partir du 14 septembre 2022.
On distingue essentiellement 3 types de taux d'intérêt : les prêts à taux fixe, les prêts à taux variable et les prêts à taux mixte.
Le taux directeur est le taux d'intérêt fixé par une institution financière relative à un pays ou à un groupe de pays. Les banques centrales fixent les taux directeurs sur les zones qu'elles regroupent. La banque centrale dépend de l'Etat ou de plusieurs Etats, comme la BCE en Europe.
Des taux faibles permettent généralement d'avoir une croissance économique plus élevée et de baisser ainsi le chômage. Si au contraire, les taux directeurs augmentent, la croissance et l'emploi baissent, car moins de liquidités sont octroyées à l'économie.
En tant que banque centrale de l'euro, notre mandat est de maintenir la stabilité des prix. Lorsque les prix augmentent trop rapidement dans notre économie (autrement dit, lorsque l'inflation est trop élevée), une hausse des taux d'intérêt nous aide à ramener l'inflation à notre objectif de 2 % à moyen terme.
La BCE joue un rôle de superviseur auprès des banques des pays membres de la zone euro. C'est elle qui décide notamment du niveau du taux directeur, lequel détermine celui des taux d'intérêt, puisque les banques empruntent une partie de leurs ressources auprès de la BCE.
Et pour cause, le taux directeur agit directement sur les prix. Lorsque les taux de la Banque centrale augmentent, cela devient plus cher de s'endetter (pour les entreprises, les particuliers et l'État). Cela diminue la demande en biens et services, et, par effet ricochet, les prix.
La hausse des taux directeurs est donc un choix de survie économique avant tout, alors même qu'il fait courir le risque d'une récession en particulier aux États-Unis, qui sont en situation paradoxale de baisse de leur PIB et de plein emploi. Le pic inflationniste est attendu sur la fin de l'année 2022 début 2023.
Cette hausse du taux directeur fera monter vos paiements hypothécaires, mais elle a pour objectif de réduire votre facture d'épicerie. En résumé, cette hausse du taux directeur mettra une pression à la baisse sur l'inflation et devrait réduire l'ensemble de vos factures de biens et services.
Pour calculer les intérêts d'un prêt In Fine, il suffit de prendre le taux et de le multiplier par le capital emprunté, puis de multiplier le résultat par la durée du prêt. Effectivement, dans ce genre de financement, on ne rembourse la somme empruntée qu'en fin de prêt, ce qui fait que le capital ne change pas.
Taux d'intérêt directeurs de la BCE
Dès lors, les taux d'intérêt des opérations principales de refinancement, de la facilité de prêt marginal et de la facilité de dépôt seront relevés à respectivement 1,25 %, 1,50 % et 0,75 % à compter du 14 septembre 2022.
L'intérêt légal correspond à une somme d'argent que le débiteur : Personne tenue envers une autre d'exécuter une obligation (qui peut être le versement d'une somme d'argent) doit au créancier : Personne à qui l'on doit de l'argent ou la fourniture d'une prestation en cas de retard de paiement.
A fin août, les ventes de logements anciens restent élevées, puisque la Fnaim observe seulement un tassement de 3% de l'activité par rapport à une année 2021 qui, rappelons-le, reste une année exceptionnelle. Toutefois, le trimestre qui se profile est beaucoup plus incertain.
Prenons un exemple : vous partez sur un emprunt de 150 000 € sur 10 ans. 10 ans, c'est 120 mensualités à rembourser. 150 000 / 120 = 1 250 € de mensualité. En prenant en compte le critère du taux d'endettement, vous devez donc percevoir au minimum un salaire de : 1 250 x 3.3 = 4 162 €.
Selon l'économiste en chef de Desjardins, l'année 2023 se terminera avec une « légère » récession. Les hausses de taux d'intérêt tirent à leur fin, mais les Canadiens et les Québécois devront attendre encore au moins un an avant de les voir redescendre et se préparer, d'ici là, à faire face à une « légère » récession.
Pétrole, véhicules propres ou encore transition énergétique, voilà les secteurs qui pourraient bien profiter des relèvements des taux directeurs des banques centrales.
La solution la plus simple est de passer par l'achat de parts de Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) , en acquérant des titres de patrimoine immobilier liés aux entreprises. Vigilance et prudence sont de mise, car le risque de défaut des sociétés est réel pendant la crise et la valeur des parts peut baisser.
Ces hausses auront donc des répercussions très concrètes. L'ensemble des secteurs seront d'ailleurs concernés. Pour faire simple, même si elle permet de réduire l'inflation, cette décision aura pour conséquence une augmentation des taux de certains prêts, notamment les prêts immobiliers.