La gestion de la liquidité bancaire nécessite donc à la fois une bonne maîtrise des caractéristiques des différents éléments de bilan et aussi une connaissance approfondie des instruments du marché des taux, en particulier de sa composante à court-moyen terme, le marché monétaire.
Les banques détiennent des actifs liquides pour amortir les pressions qui s'exercent sur elles en termes de liquidités. Ces actifs conservent généralement leur valeur au fil du temps et sont peu coûteux à négocier, si bien qu'on peut les convertir en argent rapidement et à faible coût, au besoin.
Il met également en lumière leur importance pour l'analyse de la stabilité financière. Nous considérons que les variations nettes du stock de liquidité au bilan des banques sont la résultante de deux « flux » simultanés : les achats et les cessions d'actifs liquides.
La liquidité consiste en la capacité d'une entreprise à convertir des actifs en espèces ou à acquérir des espèces, au moyen d'un prêt ou de fonds sur le compte bancaire, pour payer ses obligations ou son passif à court terme.
Le calcul du ratio de liquidité
Il existe deux méthodes de calcul : (actifs circulants – stocks / dettes à court terme de moins de 1 an) x 100. (créances clients + disponibilités / dettes à court terme de moins de 1 an) x 100.
La liquidité d'une banque centrale est sa capacité à fournir la liquidité dont le système financier a besoin. Le risque de liquidité inhérent dans ce cas est presque inexistant parce que la banque centrale peut toujours fournir de la monnaie banque centrale dont elle a le monopole d'émission.
La liquidité est une mesure de la capacité d'un débiteur à rembourser ses dettes dans l'hypothèse de la poursuite de ses activités, à la différence de la solvabilité qui se place dans l'hypothèse de la cessation d'activités.
La différence fondamentale entre la liquidité et la solvabilité réside dans la période prise en compte. On parle de liquidité à court terme et de solvabilité à long terme. Pour un particulier, par exemple, la solvabilité est la différence entre ses actifs (immobilier, placements financiers, etc.)
La liquidité monétaire de l'économie est mesurée par un rapport V défini comme le produit national brut (P.N.B.) sur la masse monétaire (M), et que l'on appelle la « vitesse-revenu » de la monnaie. Si elle est élevée, l'économie est peu liquide et utilise intensément ses actifs monétaires (et inversement).
Au pluriel, les liquidités évoquent les avoirs en numéraire et dans une acception plus large, les avoirs disponibles à tout moment. Au singulier, le terme de liquidité désigne le fait, pour un actif, de pouvoir être acheté ou vendu rapidement.
Concernant les banques ou les entreprises, le risque de liquidité intervient quand elles ne disposent pas d'une trésorerie suffisante pour honorer leurs engagements à court terme vis-à-vis de leurs clients ou de leurs créanciers.
Elle empruntent de l'argent à sa banque centrale (la BCE dans l'UE) ou auprès d'autres banques. Cela lui permet d'accorder des prêts souvent à long terme à ses clients. En faisant cela, la banque s'expose au risque de liquidité bancaire.
Un risque bancaire est un risque auquel s'expose un établissement bancaire lors d'une activité bancaire. L'activité bancaire, par son rôle d'intermédiation financière et ses services connexes, expose les établissements bancaires à de nombreux risques.
Si la BCE réduit son taux directeur, cela facilite le refinancement des banques. Depuis le 5 juillet 2012, le taux directeur de la BCE est fixé à 0,75 %. C'est le taux le plus bas déterminé par la Banque centrale européenne depuis sa création. Le taux plancher.
Le dollar américain (USD)
Émis par la Réserve Fédérale américaine (Fed), le dollar US est la devise officielle des États-Unis. Il s'agit de la devise la plus échangée au niveau mondial, avec un volume journalier moyen de 2 200 milliards de dollars1.
La monnaie est considérée comme l'actif le plus liquide car elle est particulièrement stable, on peut se la procurer et la dépenser aisément. En conséquence, l'argent comptant est communément utilisé pour mesurer la liquidité des autres marchés.
Par exemple, le marché de l'eurodollar (gré à gré) est extrêmement liquide, tout comme la bourse de Wall Street. À l'inverse le marché de l'immobilier est fort peu liquide. Il n'existe pas de structure de marché optimale.
Les fonds de quasi-liquidités, ou fonds du marché monétaire, contiennent des titres de créance à court terme, notamment des bons du Trésor et d'autres titres de créance de qualité supérieure, comme des billets de trésorerie.
Le règlement de créances peut améliorer ce ratio; vous pourriez juger souhaitable de reporter certains achats ou envisager un emprunt à long terme pour rembourser des dettes à court terme.
Une banque doit disposer de fonds propres (capital social, bénéfice non distribué et autres fonds mis en réserve) d'un montant suffisant. Le niveau de fonds propres est, en effet, garant de la solvabilité de la banque face aux pertes que les risques pris à l'actif sont susceptibles d'engendrer.
Le niveau de liquidité d'une entreprise fournit des informations sur sa solvabilité à court terme. Les niveaux de liquidité allant de 1 à 3 fournissent des informations concrètes sur la capacité à tenir les engagements financiers et à rembourser les dettes à court terme.
Envisagez la vente de certains actifs ou de certaines parties de votre entreprise. C'est une manière de générer des liquidités. Si les choses prennent vraiment une tournure défavorable, envisagez un rééchelonnement de la dette et une protection contre les créanciers par le biais de la procédure de l'OMD.
Le calcul de l'équilibre financier sert à évaluer le patrimoine de l'entreprise et à donner des valeurs chiffrées des dividendes, qui seront perçus par les actionnaires. Celui-ci est mesuré par l'actif net. Par actif net, on entend : Les capitaux propres ou la différence entre les actifs et les dettes externes.
Il dépend en outre de la capacité du secteur bancaire à dégager de nouvelles sources de revenus afin de compenser la baisse des revenus d'intermédiation (Brei et al., 2020). À cela, s'ajoutent les interactions entre taux bas et économie réelle.