les FIA : sont par exclusion, tous les fonds d'investissements collectifs qui ne sont pas conformes à la directive OPCVM. Ils sont des organismes de placement collectif qui lèvent des capitaux auprès d'au moins deux investisseurs en vue de les investir avec une politique définie.
Ces « autres FIA » peuvent ainsi revêtir différentes formes sociales, à condition que leur objet soit celui d'un fonds alternatif défini par l'article L. 214-24, I précité. Il peut s'agir de sociétés commerciales, de personnes comme de capitaux, mais également de sociétés civiles.
Un fonds de capital-risque est un produit d'investissement qui permet de participer au capital d'une entreprise disposant d'un potentiel de croissance élevé. En contrepartie de cet investissement au capital, l'entreprise cède aux investisseurs des actions ou parts sociales.
Qu'est-ce qu'un OPC ? Les OPC (organismes de placement collectif) investissent en valeurs mobilières (actions, obligations, etc.) pour le compte d'un grand nombre d'épargnants. En achetant une part d'OPC, chaque épargnant accède à un portefeuille diversifié géré par un professionnel (une société de gestion agréée).
Les fonds à formule ou à capital garanti sont des OPCVM (organismes communs de placement en valeur mobilière) permettant de diversifier ses placements dans des titres (actions, obligations, sicav, FCP…) variés. Il s'agit donc d'investissements à long terme.
Dans le cas où l'épargnant souhaite demander le rachat de ses parts avant la fin, il s'expose à un risque de perte en capital, même si la formule prévoyait une garantie sur le capital. Il est donc très important, avant de s'engager, d'être sûr de pouvoir bloquer son épargne sur la durée prévue.
Les fonds structurés (ou « fonds à formule » ou « fonds à promesse ») doivent être logés dans un compte titre, une assurance-vie ou un Plan d'Epargne en Actions (PEA). Ils ont une durée de vie limitée dans le temps, comprise entre 2 ans (investissement de court terme) et 10 ans (investissement de long terme).
Le DICI est un document pré-contractuel qui doit être remis à l'investisseur préalablement à sa souscription. Il lui permet de prendre sa décision d'investissement en toute connaissance de cause.
Principales différences entre les actions et les obligations
Rappelons tout d'abord qu'une action est un titre de propriété et une obligation, un titre de créance. En achetant une obligation vous avez tout simplement prêté de l'argent en échange d'une rémunération connue dès le départ.
Le pilote OPC est un professionnel du bâtiment dont le rôle consiste à ordonnancer et à coordonner les actions des différents professionnels du bâtiment dans le cadre d'un projet de construction. Du début à la fin du chantier, il définit et gère le planning et assure le suivi du projet.
Il existe trois formes d'investissement : entrepreneurial, financier ou non financier et hybride. La différence entre les trois en fait le contrôle que vous pouvez exprimer sur votre investissement.
Le capital-risque permet aux jeunes entreprises innovantes, qui démarrent leur activité et ont un potentiel de croissance, d'augmenter leurs fonds propres. Le créateur d'entreprise obtient ainsi des fonds, sans demande de garantie, à un stade de développement où il est souvent difficile d'obtenir des prêts bancaires.
Les business angels ne sont pas des professionnels de l'investissement. Ils investissent leur argent propre et peuvent donc se positionner très rapidement. Cependant, ils n'ont pas les mêmes contraintes de temps que vous et peuvent faire durer l'étude de projet ou tarder à vous donner un montant d'investissement.
L'horizon de placement correspond à l'estimation par l'épargnant de la durée de détention d'un placement, c'est-à-dire la durée pendant laquelle son épargne sera immobilisée.
Investir dans des OPC vous permet de diversifier la composition de votre patrimoine, en complément de vos livrets d'épargne ou de vos actifs immobiliers. Avec un seul fonds, vous pouvez investir simultanément sur de nombreux titres, sans avoir à les choisir ou à les acheter un à un.
La grande majorité de ces contrats prévoit des frais de gestion compris entre 0,50 et 1 % par an, qui viennent s'ajouter aux frais courants des OPC. Ainsi, concernant l'assurance-vie, cette accumulation de frais peut fortement nuire à la performance de vos unités de compte (UC).
Le remboursement de l'obligation dépend de la capacité de l'émetteur à faire face à ses engagements. Le risque de défaut est le risque lié à la solvabilité de l'entité qui a émis les titres. Dans le cas d'une défaillance de l'émetteur, vous pouvez perdre une partie voire la totalité du capital investi.
Avantages d'une obligation
En effet, à une certaine échéance connue à l'avance, l'emprunteur s'engage à vous rembourser une somme fixe. A moins d'une défaillance (une faillite), vous êtes assuré de revoir votre argent. Les obligations sont donc généralement moins risquées que les actions.
Rendement régulier
Leur rendement fixe est sans doute le principal atout des obligations. Dans la plupart des cas, l'investisseur qui achète une obligation connaît le rendement qui lui sera attribué chaque année.
La classification des clients – Rappel :
La directive MIF distingue trois types de clients : Les clients non professionnels sont notamment les collectivités locales, les petites et moyennes entreprises, les personnes physiques.
Un ETF traditionnel s'évertue généralement à reproduire un indice sous-jacent sur la base 1 = 1. Un ETF à effet de levier, en revanche, réplique un multiple des bénéfices ou pertes enregistrés par le sous-jacent.
C'est l'auteur du contrat qui a l'obligation de fournir le DICI à tout épargnant qui souhaite investir dans un fonds. C'est pour cela que l'on dit du DICI que c'est un document précontractuel. En général, c'est le conseiller de l'épargnant qui lui fait parvenir le DICI.
Un produit “autocall” est donc un produit structuré (un instrument financier émis par une banque ou une compagnie d'assurance) qui doit se rembourser automatiquement par anticipation en fonction des conditions de marchés.
Destinée à simplifier la vie de l'épargnant, la gestion sous mandat permet de confier le choix des supports d'investissement et les arbitrages de son contrat à un professionnel de la finance. Ce dernier se charge d'investir l'épargne confiée et de réaliser le suivi de l'allocation dans le temps.
OPCVM actions
Contrairement à un investisseur particulier, l'OPCVM ne peut pas vendre ses actions pour en retirer des liquidités. En cas de marché baissier, dans une phase dépressive de l'activité boursière, la société de gestion en charge de l'OPCVM ne peut qu'effectuer des échanges avec des actions refuges.