Un investissement SCPI doit donc se voir comme un placement à long-terme, avec une faible liquidité immédiate. Il est toutefois facile de vendre ses parts SCPI, d'autant mieux que les bons choix auront été faits à l'achat.
Dans le cas d'une SCPI à capital variable, l'associé souhaitant vendre ses parts s'adresse directement à la société de gestion. Il demande alors simplement à celle-ci de racheter ses parts en remplissant un formulaire disponible auprès de la société de gestion.
Pour sortir d'une SCPI à capital variable, il faut formuler une lettre de demande de retrait (à envoyer par courrier recommandé avec accusé de réception à la société de gestion). Ensuite, elle sera traitée et enregistrée par la SGP. Point important : le gestionnaire de la SCPI ne rachète pas directement vos parts.
Le risque de perte en capital
De la même façon qu'un appartement peut prendre de la valeur ou en perdre, la valeur des immeubles qui composent une SCPI (société civile de placement immobilier) peut varier à la hausse ou à la baisse, en fonction de l'évolution des marchés immobiliers.
Avec un taux de rendement moyen élevé de 4,18 % en 2020, les SCPI proposent un investissement risqué au capital non garanti. En plus d'être soumise aux aléas du marché immobilier, la structure capitalistique de votre SCPI est essentielle pour déterminer les conditions de cession de vos parts.
Les meilleures SCPI en 2022 sont positionnées sur les secteurs de la santé, de l'immobilier tertiaire, de l'hôtellerie et de la logistique : Aestiam Placement Pierre, PFO, Primovie, Immorente, Coeur de régions, Atream Hôtels, Cristal Life, Activimmo, Interpierre Europe Centrale et Eparge Pierre.
Bien qu'aucune durée minimal ne soit imposée à la souscription dans la plupart des SCPI, il est recommandé de conserver ses parts pour une durée d'au moins 8 ans. Cette recommandation est préconisée par les sociétés de gestion elles-mêmes, mais également par l'AMF Autorité des Marchés Financiers.
Avec un rendement moyen d'environ 5 %, les SCPI figurent dans le haut du classement des placements.
La valeur de retrait d'une part est une donnée à prendre en compte pour les sociétaires qui souhaitent se séparer d'une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI). Elle correspond à la différence entre le prix d'achat et la commission de souscription qui varie d'un fonds à l'autre.
La réduction d'impôt pourra être de 30% à la condition d'avoir réalisé des travaux sur l'immeuble et de conserver les parts de la SCPI durant 9 ans. La réduction d'impôt s'applique donc sur la quote-part de travaux réalisés.
La revente des parts de SCPI à capital fixe peut se faire soit en passant par le marché secondaire, soit de gré à gré (entre particuliers) comme pour l'achat de parts. C'est l'acquéreur qui règle les frais d'acquisition (droits d'enregistrement et, le cas échéant, la commission de la société de gestion).
L'imposition des plus-values lors de la cession des parts
La plus-value nette, après prise en compte des abattements, est soumise à l'impôt sur le revenu au taux de 19 %, et soumise aux prélèvements sociaux au taux de 17,20 %.
Le contrat dit multisupport : vous pouvez investir votre capital sur plusieurs supports, qu'il s'agisse du fonds euro, du fonds Euro-croissance, d'unités de compte…
Une SCPI à capital variable est une société dont le capital peut varier en permanence à la hausse comme à la baisse dans la limite d'un montant minimum et maximum défini dans la documentation en fonction des souscriptions et des rachats.
Dans le milieu de l'investissement immobilier et de la pierre papier, les SCPI sont réputées comme étant des placements sûrs et fiables. Acheter des parts d'une SCPI est un investissement qui peut s'avérer rentable au long terme.
Les SCPI sont de l'avis des professionnels un investissement à risque modéré et au rendement intéressant (4,5% de moyenne en 2021). Les SCPI permettent de générer des compléments de revenu réguliers, grâce aux loyers qui sont versés.
Pour un investissement au comptant, nous vous conseillons donc d'investir à minima 20 000 €, pour profiter pleinement de ce véhicule de placement. Dans l'exemple de Pierval Santé, pour une mise de 20 000 €, vous pouvez toucher 82,5 € par mois (soit 247,5 € par trimestre), ce qui devient intéressant.
Au maximum 30% de l'actif d'un FCPI peuvent être investis librement par les gestionnaires. Par exemple, dans un portefeuille de valeurs mobilières : titres en direct (actions, obligations) ou OPCVM (SICAV et FCP) composés notamment d'actions, d'obligations et de placements monétaires.
Les fonds à formule ou à capital garanti sont des OPCVM (organismes communs de placement en valeur mobilière) permettant de diversifier ses placements dans des titres (actions, obligations, sicav, FCP…) variés. Il s'agit donc d'investissements à long terme.
Sur le marché des SCPI en France, les frais d'entrée oscillent généralement entre 8 et 10% TTC (moyenne constatée). Alors forcément, lorsqu'on les compare aux frais de plus en plus réduits des assurances-vie ou de nombreux autres produits de placements, leur montant parait à juste titre élevé.
Les meilleurs placements à privilégier en 2022 sont l'immobilier et l'assurance « nouvelle génération », les crypto monnaies, la location meublée, les fonds structurés, le private equity, le metaverse, l'investissement dans les secteurs innovants et les SCPI résilientes.