Les anticipations d'inflation sont très importantes pour les banques centrales. Elles sont considérées à la fois comme une mesure de la crédibilité de la politique monétaire à atteindre son objectif de stabilité des prix et comme un canal de transmission de la politique monétaire.
Les anticipations d’inflation sont simplement le taux auquel les gens – consommateurs, entreprises, investisseurs – s’attendent à une hausse des prix à l’avenir. Ils sont importants parce que l’inflation réelle dépend, en partie, de ce à quoi nous nous attendons .
Une inflation modérée contribue donc à assurer l'équilibre entre le niveau d'épargne et le niveau de l'investissement sans lequel les taux d'intérêt s'orienteraient à la hausse, limitant ainsi les projets d'investissements des entreprises.
L'inflation anticipée se produit lorsque les gens savent que l'inflation va se produire et s'y préparent . Par exemple, une augmentation des taux d’intérêt ; si l'inflation est anticipée, les banques peuvent essayer de se protéger en augmentant les taux d'intérêt.
L’inflation anticipée, l’inflation attendue, entraîne une redistribution bien moindre des revenus et des richesses . un. Lorsque l’inflation est anticipée, les individus prennent des mesures pour se protéger des effets de l’inflation.
Discutez de la différence entre l’inflation anticipée et l’inflation imprévue. L’inflation anticipée représente le niveau d’inflation auquel les gens s’attendent et qu’ils ont intégré dans leurs décisions économiques. L’inflation imprévue est le niveau d’inflation qui n’est pas attendu ou imprévu.
À ce jour, les banques centrales restent très attentives à ce que les mesures des anticipations d’inflation à long terme (fondées sur le marché et les enquêtes) restent proches de leurs objectifs, et pour cause. Ces mesures constituent un signal clé de la crédibilité de la politique de la banque centrale.
Des taux d'intérêt plus élevés constituent généralement une réponse politique à la hausse de l'inflation . À l’inverse, lorsque l’inflation baisse et que la croissance économique ralentit, les banques centrales peuvent baisser les taux d’intérêt pour stimuler l’économie.
Réponse et explication : Si l'inflation dépasse l'inflation anticipée, les prêteurs perdront et les emprunteurs gagneront , en règle générale. Par exemple, l’inflation anticipée devrait atteindre 5 % ; Ensuite, la banque facturera 8%, en espérant conserver 3% de bénéfice.
One of the impacts of unanticipated inflation is that it leads to the loss of capital in financial institutions such as banks. Unanticipated inflation means the money borrowed loses value, and lenders suffer since the money returned would be less than what was predicted.
L'essentiel
L'inflation peut être causée par la demande, par les coûts et par la monnaie. Ses conséquences sont moins graves pour les pays en développement ou pour les emprunteurs, mais globalement l'inflation produit des effets négatifs en diminuant le pouvoir d'achat et en baissant le potentiel de croissance.
L'inflation, c'est une hausse généralisée et durable des prix des biens et des services qui réduit le pouvoir d'achat des particuliers et des entreprises. Quand elle est élevée et imprévisible, elle peut nuire à l'économie, surtout si les revenus n'augmentent pas au même rythme et que la croissance ralentit.
On distingue l'inflation par les coûts, l'inflation par la demande et l'inflation par la monnaie. Dans la pratique, ces causes peuvent se superposer et se renforcer.
Anticipations d’inflation et choix économiques
En théorie, la mesure dans laquelle les individus s'attendent à une hausse des prix à l'avenir devrait avoir une incidence sur de nombreuses décisions telles que les choix d'épargne et de consommation, les négociations salariales et l'offre de main-d'œuvre, mais aussi les décisions d'investissement, d'endettement, d'embauche et de fixation des prix .
Les caractéristiques socio-économiques, telles que le revenu et l'éducation , sont d'autres facteurs importants. Il existe de nombreuses preuves empiriques démontrant que les anticipations affectent le comportement des entreprises et des ménages, ce qui implique que la politique monétaire peut influencer l’activité économique en gérant les anticipations.
L’inflation permet aux emprunteurs de rembourser les prêteurs avec de l’argent d’une valeur inférieure à celle au moment où il a été emprunté initialement, ce qui profite aux emprunteurs. Lorsque l’inflation entraîne une hausse des prix, la demande de crédit augmente, ce qui fait monter les taux d’intérêt, ce qui profite aux prêteurs.
L'inflation imprévue est pire puisque les intérêts gagnés ou remboursés au cours de la période donnée fluctuent par rapport à la valeur attendue . De plus, les prêteurs dans l’économie sont lésés parce que l’argent payé par les emprunteurs a une valeur moindre par rapport au montant qui leur a été donné.
Expert-Verified Answer. The disabled laborer living off accumulated savings is least likely to be hurt by unanticipated inflation.
L'opinion conventionnelle parmi les économistes est que des taux d'intérêt plus élevés entraînent une baisse de l'inflation . La justification de ce point de vue est que des taux d’intérêt plus élevés augmentent le coût de l’emprunt et freinent la demande dans l’ensemble de l’économie, ce qui entraîne une offre excédentaire et une baisse de l’inflation.
Tant que le niveau d’inflation est attendu, il n’affecte pas la quantité d’équilibre des fonds prêtables ni le taux d’intérêt réel attendu ; tout ce que cela affecte, c’est le taux d’intérêt nominal d’équilibre.
L’inflation peut être contrôlée par une politique monétaire restrictive, qui constitue une méthode courante de gestion de l’inflation. Une politique de contraction vise à réduire la masse monétaire au sein d’une économie en abaissant les prix des obligations et en augmentant les taux d’intérêt. Ainsi, la consommation baisse, les prix baissent et l’inflation ralentit.
Les anticipations d’inflation sont suivies au moyen de mesures fondées sur des enquêtes et sur le marché . Les mesures des anticipations basées sur des enquêtes rendent compte des évaluations faites par les consommateurs et les entreprises sur l’inflation et de leur degré d’incertitude quant à l’évolution des prix.
En fonction de la vitesse, il existe 4 types d'inflation différents : l'hyperinflation, le galop, la marche et la rampe . Lorsque l’inflation est de 50 % par mois, cela conduit à une hyperinflation. Cela se produit très rarement, comme le Venezuela dans un passé récent, le Zimbabwe dans les années 2010 et l’Allemagne dans les années 1920.
Les attentes adaptatives sont une théorie économique qui accorde de l'importance aux événements passés pour prédire les résultats futurs. Un exemple courant est la prévision de l’inflation. Les attentes adaptatives stipulent que si l’inflation a augmenté au cours de l’année écoulée, les gens s’attendront à un taux d’inflation plus élevé l’année suivante .
Les emprunteurs profitent d’une inflation imprévue parce que l’argent qu’ils remboursent vaut moins que l’argent qu’ils ont emprunté.