Bien qu'aucune durée minimal ne soit imposée à la souscription dans la plupart des SCPI, il est recommandé de conserver ses parts pour une durée d'au moins 8 ans. Cette recommandation est préconisée par les sociétés de gestion elles-mêmes, mais également par l'AMF Autorité des Marchés Financiers.
Vous pouvez donc revendre vos parts de SCPI à tout moment. Mais il existe des cas particuliers où la tâche n'est pas aussi aisée : SCPI fiscale : vos parts de SCPI doivent être conservées entre 15 et 20 ans.
Il n'y a aucune durée de détention minimale, sauf pour les cas des SCPI dites fiscales. Il est possible de revendre ses parts de SCPI à tout moment. Cependant, ce placement est à recommander à des personnes cherchant à investir leur épargne sur le long terme.
Un investissement SCPI doit donc se voir comme un placement à long-terme, avec une faible liquidité immédiate. Il est toutefois facile de vendre ses parts SCPI, d'autant mieux que les bons choix auront été faits à l'achat.
Fisalité sur la durée de détention de parts de SCPI
En effet, un souscripteur de SCPI sera totalement exonéré de taxation sur les Plus-Values après une durée de détention de 22 ans.
Avec un rendement moyen d'environ 5 %, les SCPI figurent dans le haut du classement des placements.
Pour sortir d'une SCPI à capital variable, il faut formuler une lettre de demande de retrait (à envoyer par courrier recommandé avec accusé de réception à la société de gestion). Ensuite, elle sera traitée et enregistrée par la SGP. Point important : le gestionnaire de la SCPI ne rachète pas directement vos parts.
La réduction d'impôt pourra être de 30% à la condition d'avoir réalisé des travaux sur l'immeuble et de conserver les parts de la SCPI durant 9 ans. La réduction d'impôt s'applique donc sur la quote-part de travaux réalisés.
Les plus-values des parts de SCPI sont ainsi soumises à l'impôt sur le revenu au taux de 19,00 % et aux prélèvements sociaux au taux de 17,20 %. Il s'agit de deux prélèvements cumulatifs, de sorte que le total de l'imposition atteint 36,20 % (19,00 % + 17,20 %).
Pour vendre des parts de SCPI à capital fixe, il suffit d'adresser un formulaire de vente à la société de gestion précisant le nombre de parts et le prix de cession souhaités. La société de gestion inscrit cet ordre de vente sur le registre et le confronte aux ordres d'achat.
Mais attention, le capital investi dans une SCPI et sa liquidité ne sont pas garantis. La valeur et la disponibilité du placement évoluent en fonction de la conjoncture immobilière, avec ses cycles haussiers et baissiers. En général, l'horizon de placement est d'environ 15 ans ; il est conseillé 8 ans minimum.
Le contrat dit multisupport : vous pouvez investir votre capital sur plusieurs supports, qu'il s'agisse du fonds euro, du fonds Euro-croissance, d'unités de compte…
Une SCPI à capital variable est une société dont le capital peut varier en permanence à la hausse comme à la baisse dans la limite d'un montant minimum et maximum défini dans la documentation en fonction des souscriptions et des rachats.
La revente des parts de SCPI à capital fixe peut se faire soit en passant par le marché secondaire, soit de gré à gré (entre particuliers) comme pour l'achat de parts. C'est l'acquéreur qui règle les frais d'acquisition (droits d'enregistrement et, le cas échéant, la commission de la société de gestion).
Le dispositif Pinel ou la location meublée non professionnelle (LMNP) sont des moyens d'investir dans le but de défiscaliser. En effet, ces investissements immobiliers permettent de réduire son taux d'imposition. La loi Censi-Bouvard est aussi un moyen de défiscaliser, si vous louez une résidence de services.
Le montant des versements retenus pour le calcul de la réduction FCPI est plafonné annuellement à 12 000 € pour une personne seule et 24 000 € pour un couple : soit une réduction d'IR maximum de 3 000 € pour une personne célibataire, divorcée ou veuve et de 6 000 € pour un couple marié ou pacsé soumis à imposition ...
Le Taux d'Occupation Financier (TOF)
Il se détermine par la division (i) du montant total des loyers et indemnités d'occupation facturés ainsi que des indemnités compensatrices de loyers (ii) par le montant total des loyers facturables dans l'hypothèse où l'intégralité du patrimoine de la SCPI serait loué.
Si l'épargnant envisage la cession de parts dans une SCPI à capital fixe, il remplit un formulaire de vente et le fait parvenir à la société de gestion. C'est à lui de définir le prix qu'il souhaite tirer de la transaction, en précisant le nombre de parts qu'il souhaite vendre.
Leur rendement s'aligne avec leurs performances d'avant crise. Pour le premier trimestre 2022, les sociétés de gestion de SCPI d'hôtellerie ont versé un dividende moyen de 4,44% aux investisseurs, contre seulement 2,98% en 2021. On note ainsi une augmentation considérable de 45% en un an.
Les meilleures SCPI en 2022 sont positionnées sur les secteurs de la santé, de l'immobilier tertiaire, de l'hôtellerie et de la logistique : Aestiam Placement Pierre, PFO, Primovie, Immorente, Coeur de régions, Atream Hôtels, Cristal Life, Activimmo, Interpierre Europe Centrale et Eparge Pierre.
Avec un taux de rendement moyen élevé de 4,18 % en 2020, les SCPI proposent un investissement risqué au capital non garanti. En plus d'être soumise aux aléas du marché immobilier, la structure capitalistique de votre SCPI est essentielle pour déterminer les conditions de cession de vos parts.