Besoin en fonds de roulement = Actif Circulant – Passif circulant.
Le cycle d'exploitation d'une entreprise commerciale : les différentes phases. Dans le détail, le cycle d'exploitation peut être décomposé en trois phrases : la phase d'approvisionnement, la phase de production et la phase de commercialisation.
Il comprend : Les emplois et ressources stables (on parle d'actif immobilisé et de capitaux permanents), Les actifs et les passifs circulants (eux-mêmes subdivisés en 3 sous-catégories : exploitation, hors exploitation et trésorerie).
Que vous soyez nouvellement chef d'entreprise ou que vous soyez à la tête d'une petite entreprise depuis des années, il est judicieux de vous familiariser avec les cinq cycles d'évolution d'une entreprise : démarrage, croissance, maturité, transition et succession.
Les éléments du bilan comptable sont classés en deux colonnes : à gauche, les éléments de l'actif. à droite les éléments du passif.
Le cycle d'exploitation est la période durant laquelle l'entreprise va réaliser la totalité de son activité de la phase de production à celle de commercialisation . Même si la durée de ce cycle varie selon le secteur d'activité de l'entreprise, il est toutefois considéré comme un cycle de court terme.
Alors que le bilan comptable met l'accent sur l'actif et le passif, le bilan fonctionnel appuie sur les emplois et les ressources. S'il est négatif, c'est que la société est dans une situation risquée, contrainte de se financer par des emprunts.
Selon lui, un cycle financier se décompose en cinq phases : l'essor, l'euphorie, le paroxysme et le retournement, le reflux et l'instauration du pessimisme et enfin la déflation de la dette et la restructuration des bilans.
Le cycle de trésorerie est la période pendant laquelle chaque unité monétaire investie dans le processus de production est récupérée. Ainsi, il mesure le temps écoulé entre le décaissement pour l'acquisition des intrants et la réception des revenus des ventes.
Le besoin en fonds de roulement est négatif
Un besoin en fonds de roulement négatif est une bonne nouvelle pour l'entrepreneur, cela signifie qu'il n'a pas besoin de trésorerie pour financer son décalage entre les décaissements et les encaissements.
Le besoin en fonds de roulement (BFR) désigne la somme dont a besoin une entreprise pour financer son exploitation. Il s'agit donc d'un indicateur financier important dans la gestion des entreprises.
Qu'est-ce qu'un emploi stable ? Ce sont les dépenses engageant l'entreprise sur une longue période : les investissements. Incorporels (brevets, fonds de commerce ...), corporels (machine de production, bâtiments...), financiers (prises de participation...) - les actifs immobilisés constituent les emplois stables.
Le cycle de financement correspond aux opérations financières d'une structure. Il regroupe principalement l'autofinancement, l'emprunt bancaire et l'augmentation de capital. Il fait appel aux ressources financières stables de l'entreprise. Elles peuvent être internes ou externes.
Le cycle d'exploitation regroupe les opérations liées aux activités courantes, donc récurrentes, de l'entreprise. Le cycle d'investissement est une succession d'opérations dans un ordre déterminé : acquisition des immobilisations, flux de trésorerie générés par cet investissement.
Les principales opérations constituant le cycle d'exploitation relèvent du processus économique de l'entreprise : l'approvisionnement, la production et la vente. L'approvisionnement comporte deux aspects : les achats et la gestion des stocks.
La méthode de calcul du fond de roulement (FR) est la suivante : calcul FR = (capitaux propres + capitaux empruntés à moyen et long terme) – actif immobilisé. Ainsi, une fois calculé, vous pouvez avoir un : Fonds de roulement positif = excédent de ressources.
Il est aussi appelé FRNG pour Fonds de roulement Net Global. Plus concrètement, le fonds de roulement représente la somme dont dispose l'entreprise pour payer ses fournisseurs, ses employés et l'ensemble de ses charges de fonctionnement, en attendant d'être rémunérée par ses clients.
Les capitaux permanents en comptabilité sont les ressources dont l'entreprise peut disposer à moyen ou long terme. Ils constituent une partie de la colonne du passif dans son bilan comptable. Ils sont analysés afin d'attester de la bonne santé financière d'une entreprise, et de sa stabilité sur le long terme.
La durée de son cycle équivaut à la période écoulée entre l'approvisionnement et le règlement des clients. Elle varie donc de quelques jours à quelques mois. En revanche, la durée d'un cycle d'investissement est forcément long, car cela revient à une succession d'opérations sur plusieurs mois, voire années.
Le FRNG se calcule par différence entre Ressources stables et Emplois stables. S'il est + la situation de l'entreprise est saine. Les biens qui restent longtemps dans l'entreprise sont financés par des ressources qui y restent longtemps aussi.
Les investisseurs surendettés doivent se désendetter.
Ce phénomène de contagion contraint les banques à resserrer leur offre de crédit. La dépense privée se contracte (volonté de désendettement de la part des agents) et pèse sur les revenus et donc sur la croissance qui finalement freine le désendettement.
L'amortissement est un terme comptable qui définit la perte de valeur d'un bien immobilisé de l'entreprise, du fait de l'usure du temps ou de l'obsolescence. Cette fiche ne présente que les règles et conditions de l'amortissement fiscal.
Les comptes de bilan vont alimenter le bilan comptable : il s'agit des comptes de la classe 1 à la classe 5, appelés comptes d'actifs et comptes de passif. Ils vont traduire les opérations qui affectent le patrimoine de l'entreprise.
Les éléments de l'actif ont une valeur économique positive (entrée de ressources). Le passif est constitué des capitaux propres.