les-produits-structures.com regroupe les différents produits structurés en quatre grandes catégories : Protection de Capital, Optimisation de Rendement, Participation et Effet de Levier. Chacune de ces catégories peut contenir une panoplie de produits structurés possibles.
Les fonds structurés sont des produits financiers combinant plusieurs actifs. Ils associent, en effet, un placement financier traditionnel, tel que des indices boursiers ou des actions, à des produits dérivés. Principales caractéristiques : ces supports offrent une protection totale ou partielle du capital investi.
Les produits structurés peuvent être globalement définis comme une épargne ou un produit de placement dans lequel le rendement est lié à un actif sous-jacent avec des conditions prédéfinies (échéance, date du coupon, niveau de protection du capital…).
Les ETF structurés sont une catégorie particulière d'ETF qui se caractérise par l'existence de différents profils de risques qui peuvent aller d'une protection complète du capital à une prise de risque élevée, avec des possibilités de gains comme de perte élevés en fonction des soubresauts du marché par effet de levier ...
Dans le cas où l'épargnant souhaite demander le rachat de ses parts avant la fin, il s'expose à un risque de perte en capital, même si la formule prévoyait une garantie sur le capital. Il est donc très important, avant de s'engager, d'être sûr de pouvoir bloquer son épargne sur la durée prévue.
Il repose sur un principe de coupons1, distribués ou capitalisés, durant la vie du produit. Ces coupons sont majoritairement conditionnels (il existe aussi des coupons garantis), c'est-à-dire qu'ils font l'objet d'une condition liée au comportement du sous-jacent en cours de vie.
Pour qu'un produit financier soit qualifié de « structuré », il doit être composé d'au moins deux éléments, une brique obligataire et une brique optionnelle (produits dérivés). Pour la composante obligataire, une partie du capital est placée dans un produit de taux avec une maturité plus ou moins longue.
Il arrive également de parler de produits de type « Athena » ou de type « Phoenix » : Dans le cas de produit Athena, les éventuels coupons ne sont pas détachés périodiquement mais sont valorisés dans la valeur de la part.
Les produits structurés, parfois appelés « fonds à formule », sont des produits de placement à échéance fixe, permettant d'investir indirectement sur une action ou indice boursier (CAC 40, Eurostoxx…).
Les fonds à formule ou à capital garanti sont des OPCVM (organismes communs de placement en valeur mobilière) permettant de diversifier ses placements dans des titres (actions, obligations, sicav, FCP…) variés. Il s'agit donc d'investissements à long terme.
Il existe trois types d'investissement selon le plan comptable général : l'investissement corporel, l'investissement incorporel et l'investissement financier.
Blackstone, KKR, Carlyle et Apollo ont accumulé plus de 15 milliards de dollars de profits en 2021.
Qu'est-ce qu'un OPC ? Les OPC (organismes de placement collectif) investissent en valeurs mobilières (actions, obligations, etc.) pour le compte d'un grand nombre d'épargnants. En achetant une part d'OPC, chaque épargnant accède à un portefeuille diversifié géré par un professionnel (une société de gestion agréée).
Les produits structurés sont des investissements incontournables dans la construction d'un portefeuille financier. Ils permettent d'optimiser une allocation d'actifs à court ou à long terme en diversifiant les actifs pour pondérer les risques éventuels et chercher à augmenter les performances potentielles.
Quels sont les éléments à prendre en compte ? Les déterminants principaux des produits structurés sont : le ou les sous-jacent(s) de référence (indice, action, entreprise, taux...). Le cours de ce ou ces sous-jacent(s) influera(ont) sur le devenir du produit structuré
Vous pouvez investir dans un produit structuré à travers un contrat d'assurance vie, un contrat de capitalisation ou un compte titres.
Les fonds de fonds alternatifs sont investis à plus de 10 % en actions ou parts de fonds d'investissement étrangers ou d'OPC français mettant en œuvre des techniques de gestion alternative. Ce sont les fameux « hedge funds ».
Les actifs sous-jacents (parfois simplement appelés 'sous-jacents') sont des actifs liés à des produits dérivés, une catégorie d'instruments financiers négociables en bourse. Un produit dérivé réplique les performances de son actif sous-jacent, à la hausse comme à la baisse.
Le DICI est un document pré-contractuel qui doit être remis à l'investisseur préalablement à sa souscription. Il lui permet de prendre sa décision d'investissement en toute connaissance de cause.
Les fonds à promesse sont des OPCVM promettant un gain défini dès la souscription, à condition que leur indice de référence effectue une performance positive ou nulle à l'échéance. En cas de baisse de l'indice de référence, le fonds à promesse amortira cette chute. Il ne s'agit pas d'un fonds garanti .
Destinée à simplifier la vie de l'épargnant, la gestion sous mandat permet de confier le choix des supports d'investissement et les arbitrages de son contrat à un professionnel de la finance. Ce dernier se charge d'investir l'épargne confiée et de réaliser le suivi de l'allocation dans le temps.