Principal outil conventionnel de la politique monétaire, le taux directeur est le taux d'intérêt fixé par une banque centrale pour les prêts qu'elle accorde aux banques commerciales qui en ont besoin.
Ces taux directeurs sont fixés par l'Eurosystème (l'ensemble constitué par la BCE et les banques centrales nationales des pays de la zone euro) dans le cadre de sa politique monétaire visant à maintenir la stabilité des prix.
La Banque du Canada (BdC) maintient son taux directeur à 5 % et poursuit sa politique de resserrement quantitatif. En janvier, l'inflation a baissé à 2,9 %, contre 3,4 % en décembre.
Un comité de suivi associant notamment les parlementaires et la Banque de France surveiller tous les trimestres pendant deux ans le niveau et l'évolution des taux d'intérêt des crédits aux particuliers.
La BCE joue un rôle de superviseur auprès des banques des pays membres de la zone euro. C'est elle qui décide notamment du niveau du taux directeur, lequel détermine celui des taux d'intérêt, puisque les banques empruntent une partie de leurs ressources auprès de la BCE.
Les banques proposent des taux fixes ou variables : les taux fixes sont déterminés en fonction des taux en vigueur au moment de la signature de l'offre de prêt et les taux variables vont fluctuer en fonction de l'Euribor, c'est-à-dire le taux interbancaire du marché monétaire de la zone euro.
L'évolution du marché : les taux des crédits immobiliers sont indexés sur les taux directeurs fixés par la Banque centrale européenne (BCE).
Pour calculer les intérêts légaux à payer, il faut multiplier la somme due par le nombre de jours de retard et par le taux d'intérêt légal applicable sur la période concernée. Le résultat obtenu doit ensuite être divisé par 365 x 100, c'est-à-dire par 36 500.
Pourquoi une banque centrale fait-elle varier son taux directeur ? Les taux d'intérêt directeurs sont un instrument puissant de régulation de l'économie, car leur variation permet d'encourager ou de dissuader l'emprunt bancaire, et donc la création monétaire, à l'origine de l'inflation.
Les taux d'intérêt sont plus élevés pour limiter l'inflation et attirer l'épargne nécessaire au financement des investissements. C'est un mode de financement de l'économie différent.
Au Canada, les banques fixent leur propre taux préférentiel. Toutefois, ce taux suit en général le taux directeur établi par la Banque du Canada. Aux États-Unis, c'est la Réserve fédérale américaine qui établit le taux préférentiel.
En clair, une même somme d'argent ne vous permet plus d'acheter autant de choses aujourd'hui qu'hier. Pour lutter contre l'inflation, les banques centrales augmentent les taux d'intérêt sur les prêts qu'elles consentent aux banques commerciales. Celles-ci répercutent ensuite ces taux d'intérêt accrus sur leurs clients.
Le taux directeur est le taux d'intérêt qu'une banque centrale, telle que la Banque de France ou la Réserve fédérale, appliquera aux banques commerciales pour les prêts. Le taux directeur est aussi appelé taux d'intérêt bancaire ou taux d'intérêt de base.
Pourquoi les taux d'intérêt augmentent-ils ? La plupart des banques centrales ont un objectif d'inflation ou une fourchette cible d'inflation pour maintenir la stabilité des prix, car celle-ci contribue à la croissance, à l'emploi et au pouvoir d'achat.
Si l'inflation est inférieure à la cible, la Banque pourrait diminuer le taux directeur pour encourager les institutions financières à réduire le taux d'intérêt applicable sur les prêts personnels et hypothécaires qu'elles proposent et pour stimuler l'activité économique.
Or, un des moyens de lutter contre l'inflation est de jouer sur les taux d'intérêts. En les augmentant, il devient plus cher d'emprunter : les gens préfèrent alors épargner plutôt qu'investir et la masse monétaire en circulation -donc l'inflation- se réduit.
Tout simplement parce que c'est le meilleur moment pour s'endetter. C'est très simple : la valeur réelle de l'argent chute. Il est donc préférable que l'inflation porte atteinte à la valeur réelle de l'argent qu'on doit à sa banque plutôt qu'à son épargne.
Selon l'Observatoire Crédit Logement/CSA, fin 2024, le taux moyen devrait atteindre 3,25 %.
Pour la première fois en deux ans, les taux d'intérêts des crédits immobiliers ont baissé en janvier 2024. Il est probable que ce mouvement tant attendu par tous les candidats à l'emprunt s'inscrive dans la durée.
Taux d'intérêt sur les créances inscrites dans un dossier de dépôt volontaire. Le taux d'intérêt sur les créances inscrites dans votre dossier de dépôt volontaire est limité au taux légal, fixé à 5 %.
Le taux d'intérêt légal a été fixé pour le 1er semestre 2024 par arrêté du 21 décembre 2023 et le taux s'élève à 5,07% pour les professionnels et à 8,01% pour les particuliers.
Traditionnellement, le début et la fin d'année correspondent aux meilleurs moments pour acheter un logement. En effet, la vente immobilière marque le pas une fois venu l'hiver. Il n'est pas rare qu'un propriétaire dont le bien immobilier est en vente ne reçoive aucune offre durant la période hivernale.
Des banques "rassurées"
Si la majorité des experts s'accordent à dire qu'il est tout le temps "le bon moment" pour acheter un bien, en immobilier tout est une question de projet. "Que l'on parle d'une résidence principale ou d'un investissement, on ne va pas avoir la même stratégie et donc les mêmes besoins.
Les taux devraient effectivement se stabiliser au cours du premier semestre 2024 avant d'entamer une baisse cet été. Plus concrètement, l'amélioration des taux devrait intervenir entre juin et juillet. Quant à la diminution, elle sera effective en octobre prochain.