avec α = − b 2a et β = − b2 − 4ac 4a .
Sa valeur est inférieure ou égale à 1, étant généralement considérée comme "acceptable" à partir de 0,7. Le coefficient alpha de Cronbach doit dans tous les cas être calculé après la validité interne d'un test, on dira donc que la validité interne est un préalable au calcul de la fidélité.
f admet β comme maximum atteint pour x = α, avec α = -b2a et β = f(α). Courbe représentative : La courbe représentative d'une fonction polynôme de degré 2 dans un repère orthonormé d'origine O est une parabole de sommet S(α ; β) (α = -b2a et β = f(α)). Si a>0, la parabole est tournée vers le haut.
Ce coefficient se calcule comme le ratio de la covariance entre la rentabilité d'un portefeuille (Rp) et celle du marché (Rm), par la variance de la rentabilité implicite du marché (Rm). Sa formule est donc : beta = (Cov(Rp, Rm))/Var(Rm).
En mathématiques, elle permet de noter les angles. En zoologie, cette lettre nomme l'individu dominant d'une meute de loups ou de chiens (le mâle alpha). En français, alpha compose le nom alphabet, accompagné de la seconde lettre de l'alphabet grec : bêta.
Pour cela, dans le cas général, il faut d'abord calculer le discriminant Δ (delta), donné par la formule : Δ = b² - 4ac.
La formule Alpha de Jensen
Sa formule de calcul est la suivante : On peut en déduire que c'est l'écart de rentabilité réel atteint (en soustrayant l'actif sans risque) ajusté du risque systématique, qui est mesuré par le bêta.
La forme ax2 + bx + c est appelée la forme développée de f. On admet que cette forme est unique. Soit a, b et c, trois réels où a ≠ 0. Cette forme est appelée la forme canonique du polynôme.
Un polynôme de degré 2 de type p(x)=ax2+bx+c p ( x ) = a x 2 + b x + c (avec a non nul) peut s'écrire sous forme canonique p(x)=a(x−α)2+β p ( x ) = a ( x − α ) 2 + β avec α et β réels (le coefficient a est le même que dans la première équation).
Calculer \alpha
Si le trinôme, est de la forme f\left(x\right)=ax^2+bx+c, on identifie les coefficients a et b. On a \alpha=-\dfrac{b}{2a}. Ici, on a \forall x \in\mathbb{R}, f\left(x\right)=2x^2-4x+1.
α correspond au nombre pour lequel la fonction atteint un extrémum (maximum ou minimum) et β correspond à la valeur de cette extremum ( β = f(α) ). (α,β) correspond aux coordonnées du sommet de la courbe qui représente la fonction polynôme de second degré.
Propriété Tout polynôme du second degré peut se mettre sous la forme : f ( x ) = a ( x − α ) 2 + β où α = − b 2 a et β = f ( α ) .
Si x et y sont deux rationnels et si ni x, ni y, ni x + y ne sont entiers, alors Β(x, y) est un nombre transcendant.
Factorisation : la forme canonique se factorise grâce à l'identité a2−b2 a 2 − b 2 =(a−b)(a+b). = ( a − b ) ( a + b ) . ⇔f(x)=2(x−3)(x+2). ⇔ f ( x ) = 2 ( x − 3 ) ( x + 2 ) .
Formule. k × A + k × B = k × (A + B). Pour réussir à factoriser, il faut donc identifier le facteur commun k, puis A et B. Ensuite, il faut remplacer les valeurs trouvées dans la formule.
1. Conforme, relatif à des canons de l'Église. 2. Conforme à des règles, à une norme : Une phrase canonique.
Pour pouvoir résoudre une telle équation, il faut tout d'abord calculer le discriminant Δ. On le calcule. Ensuite, selon le résultat, on va pouvoir connaître le nombre de solutions qu'il y a, et les trouver s'il y en a. Si Δ < 0 , rien de plus simple : il n'y a pas de solution.
Exemple d'alpha en finance
Supposons que le rendement attendu est de 12% après un an, le taux de rendement sans risque est de 10%, le bêta est de 1,2 et la valeur de référence est de 11%. Votre calcul de l'alpha serait alors : 12 - 10 - 1,2 x (11 - 10). Cela signifie que l'alpha est de 0,8%.
Une fois calculé, le ratio de Sharpe peut être inférieur à 0, compris entre 0 et 1, ou supérieur à 1. S'il est négatif, c'est-à-dire inférieur à 0, cela signifie que le gain espéré sera moindre, car la performance du portefeuille se trouve être inférieure à celle d'un placement où le risque serait nul.
Modalité de calcul du ratio d'information
Ratio d'information = (Performance du fonds - Performance de l'indice de référence) / Tracking Error Bien sûr, par homogénéité, les performances dont on parle sont calculées sur la même période que la Tracking Error (par exemple sur 1 an).
Si Δ = 0 alors l' équation admet une solution double x = −b/2a. Si Δ >0 alors l' équation admet deux solutions distinctes x' et x' telles que: x' =( −b + √Δ ) / 2a et x'' =(
x1 = (−b − √Δ ) / (2a) et x2 = (−b + √Δ ) / (2a) ; - Si Δ = 0, alors l'équation admet une solution réelle double notée x0. On a alors : x0 = −b / (2a).