L'analyse financière ou ou le diagnostic financier a pour but d'expliquer comment une entreprise peut créer sur le moyen terme (point de vue de l'actionnaire) ou s'il est solvable (point de vue du créancier). Quelques soit le point de vue, la méthode d'analyse est la même.
L'analyse financière est une discipline des sciences de gestion qui s'emploie à étudier la santé financière d'une entreprise à partir de données chiffrées et normalisées. En France, elle se base sur l'étude de la liasse fiscale, c'est-à-dire : les documents fiscaux émis par l'entreprise.
L'analyse financière n'est ni pareille ni différente de la gestion financière. En réalité, il s'agit d'un volet de la gestion financière, la discipline qui s'occupe de l'analyse des ratios et autres indicateurs de suivi des comptes.
Les objectifs d'un diagnostic financier
L'objectif de cette analyse est avant tout de déterminer la rentabilité et la solvabilité de l'entreprise. Elle permet de connaitre les ressources à disposition, d'équilibrer les performances financières.
L'analyse financière consiste à tirer des renseignements sur la santé d'une entreprise, notamment en matière de solvabilité et de rentabilité, à partir des documents comptables. Cette analyse s'appuie sur les documents issus de la comptabilité, notamment la liasse fiscale.
Les outils les plus empoyés pour réaliser une analyse financière sont les tableaux et les ratios. Ils permettent d'isoler certaines données pour décomposer les données comprises dans les documents comptables.
Au chef de l'entreprise et ses dirigeants car ils en ont besoin afin de repérer les éléments à améliorer. Aux actionnaires et associés. Au prêteur : Il s'agit du banquier, de l'organisme financier, de l'organisme financier, de l'organisme de crédit de l'obligation. À l'administration fiscale.
L'utilisation d'indicateurs et de ratios permet de faciliter l'analyse du bilan comptable. Deux indicateurs financiers importants s'appuient sur le bilan comptable : le fonds de roulement (FR) et le besoin en fonds de roulement (BFR), ainsi que de nombreux ratios.
Tout comme il est recommandé de faire régulièrement un check-up auprès de son médecin, les chefs d'entreprise peuvent faire le diagnostic financier de leur société, cartographie précise et précieuse pour piloter leur activité.
L'analyse financière d'une entreprise passe par l'étude des éléments suivants : Le chiffre d'affaires réalisé sur les derniers exercices : est-il en croissance ou en décroissance ? comment expliquer son évolution ? La marge de l'entreprise : est-elle conforme aux moyennes du secteur ?
L'éventail des salaires d'un analyste financier est très étendu : de 2 500 € pour les débutants à 10 000 € brut par mois pour les managers les plus expérimentés.
Rentabilité financière = résultat net / capitaux propres
On peut également les calculer par différence entre le total de l'actif et le montant des dettes. L'effet de levier explique le passage de la rentabilité économique à la rentabilité financière, en fonction du taux d'endettement et du coût de la dette.
Pour réaliser l'analyse financière, on s'intéresse à certains indicateurs et ratios pertinents, qui permettent d'apprécier la rentabilité et la solidité du projet. Ces indicateurs sont définis à partir d'éléments comptables issus des états financiers (compte de résultat, bilan, compte de trésorerie).
L'analyse comptable et financière dégage des indicateurs comme le seuil de rentabilité, la capacité d'autofinancement (CAF) et le besoin en fonds de roulement d'une entreprise. Le BFR évalue, à court terme, si la trésorerie d'une entreprise couvre son cycle d'exploitation.
Le contrôle de gestion est un outil d'analyse économique et financier important. C'est aussi un instrument d'aide à la décision. De quoi s'agit-il précisément ? Quand il est judicieusement utilisé, il apporte un regain de compréhension et peut faire émerger des leviers pertinents pour améliorer la rentabilité.
La présentation d'un bilan comptable est définie par des imprimés spécifiques composant la liasse fiscale. Le bilan financier est quant à lui organisé de manière à classer les comptes de tiers par échéance en fonction du degré de liquidité de l'actif et de l'exigibilité du passif.
Par la différence entre ses composantes, c'est-à-dire entre la trésorerie positive (soldes bancaires positifs et VMP, valeurs mobilières de placement) et la trésorerie négative (découverts bancaires) Par la différence entre le fonds de roulement (FR) et le besoin en fonds de roulement (BFR).
Le bilan fonctionnel a pour objectif de mettre en évidence les différents cycles (d'exploitation, de financement et d'investissement) et leur équilibre ; tandis que le bilan financier utilise l'ensemble des catégories et vérifie si l'entreprise sera capable d'assumer ses dépenses.
Le diagnostic est un outil d'analyse particulièrement pertinent pour rechercher au sein d'une entreprise des sources possibles d'amélioration interne. Dans cette situation, le diagnostic vise à réduire les écarts entre la situation actuelle et les objectifs souhaités par l'entreprise en termes d'amélioration.
Les principaux ratios financiers calculés depuis un compte de résultat sont le ratio d'activité, le taux de rentabilité net, le taux de marge commerciale, le ratio de productivité et le ratio de répartition de la valeur ajoutée.
Vous pouvez également décider de réaliser un diagnostic financier dans le cas où vous souhaitez racheter une entreprise, afin de vérifier sa solvabilité et ses perspectives de croissance. Vous pouvez aussi y être contraint lors d'un redressement judiciaire ou d'une liquidation.
Le besoin en fonds de roulement est négatif
Un besoin en fonds de roulement négatif est une bonne nouvelle pour l'entrepreneur, cela signifie qu'il n'a pas besoin de trésorerie pour financer son décalage entre les décaissements et les encaissements.