La trésorerie nette est l'ensemble des sommes d'argent mobilisables à court terme (on parle d'ailleurs de disponibilités à vue). Elle est un indicateur de santé financière d'une entreprise puisqu'elle met vérifie l'équilibre (ou l'absence d'équilibre) de sa structure financière.
La trésorerie nette d'une entreprise correspond aux sommes d'argent qu'elle peut mobiliser à court terme : on parle également de disponibilité à vue.
Calcul de la trésorerie nette : Approche par haut du bilan : trésorerie nette = fond de roulement – besoin en fond de roulement = (Capitaux propres + Dettes financières – Stock) – (Stock + Créances client – Dettes fournisseurs) = (600 + 700 – 200) – (200 + 300 – 400) = 1 100 – (- 100) = 1 200.
Par la différence entre ses composantes, c'est-à-dire entre la trésorerie positive (soldes bancaires positifs et VMP, valeurs mobilières de placement) et la trésorerie négative (découverts bancaires) Par la différence entre le fonds de roulement (FR) et le besoin en fonds de roulement (BFR).
Il se calcule en additionnant les stocks hors taxes (HT) + créances clients toutes taxes comprises (TTC) d'une entreprise, dont on soustrait les crédits fournisseurs TTC.
Le besoin en fonds de roulement est négatif
Un besoin en fonds de roulement négatif est une bonne nouvelle pour l'entrepreneur, cela signifie qu'il n'a pas besoin de trésorerie pour financer son décalage entre les décaissements et les encaissements.
S'il est supérieur à 1, c'est excellent (mais rarissime parmi les entreprises françaises, connues pour le faible niveau général de leurs fonds propres). Grosso modo, il est souhaitable qu'il soit supérieur à 0,5.
La trésorerie nette est positive
Lorsque le montant de la trésorerie nette est supérieur à 0, les ressources d'une entreprise permettent de couvrir l'intégralité de ses besoins.
Comment calculer le BFR et FRNG ? Pour calculer le BFR, il faut partir de l'actif circulant (d'exploitation et hors exploitation) et retrancher le passif circulant (d'exploitation et hors exploitation). Pour calculer le FR ou FRNG, il faut prendre les ressources stables et retrancher les emplois stables.
De nombreuses causes peuvent être à l'origine d'une trésorerie négative. La principale est souvent liée à la rentabilité de l'entreprise. Vous pouvez par exemple avoir une mauvaise gestion de votre trésorerie ou de vos stocks. Vous pouvez également subir des délais de paiement trop longs de la part de vos clients.
Le seuil de rentabilité correspond au niveau de chiffre d'affaires au-delà duquel l'entreprise commence à réaliser un bénéfice.
Fonds de roulement positif
Quand un fonds de roulement est positif, cela signifie que l'entreprise est en bonne santé financière. L'excédent dégagé permet de financer en totalité ou partiellement le besoin en fonds de roulement et le solde contribuera à former la trésorerie nette de l'entreprise.
La règle générale est de ne jamais avoir de fonds propres inférieurs à la moitié du capital social. Toutefois si les pertes sont vraiment importantes, il est même possible de descendre en dessous de zéro.
Si les clients sont encaissés plus rapidement, c'est positif en terme de cash, cela a un impact positif sur la trésorerie. Si les fournisseurs sont payés également plus rapidement, cela a un impact négatif sur la trésorerie.
Quatre étapes clés pour optimiser sa trésorerie
réduire les délais de paiement des clients ; financer sa trésorerie en ayant éventuellement recours au crédit bancaire ou en maîtrisant mieux son poste client ; placer les excédents de trésorerie sur les supports appropriés en fonction du rendement et de la liquidité.
Un trésorier débutant émarge aux environs de 2 900 €. La rémunération est fonction de l'expérience, de la taille de l'entreprise, de l'existence ou non filiales….
Le site Info-financière.fr répertorie les informations réglementées concernant la vie des entreprises cotées en Bourse : rapports financiers, informations boursières et actionnariales, etc. Les informations proposées sont issues des ressources de l'Autorité des marchés financiers (AMF).
La trésorerie est une notion comptable qui désigne la totalité des sommes d'argent disponibles, que cela soit sur le compte bancaire de votre société ou en caisse.
Les principaux ratios financiers calculés depuis un compte de résultat sont le ratio d'activité, le taux de rentabilité net, le taux de marge commerciale, le ratio de productivité et le ratio de répartition de la valeur ajoutée.
Le calcul du seuil de rentabilité vous donnera le montant du chiffre d'affaires pour lequel l'entreprise ne réalise ni perte ni bénéfice: c'est ce que l'on appelle le point mort. Le seuil de rentabilité se calcule de cette façon : Seuil de rentabilité = Coûts fixes annuels / taux de marge sur coût variable.
Si le FRNG est positif, il s'agit d'un indice positif en matière de solvabilité pour l'entreprise, et inversement si le FRNG est négatif. Le BFR met en évidence le décalage existant entre les recettes et les dépenses nécessaires à l'activité de l'entreprise.
La trésorerie, la différence entre le FR et le BFR
Si le fonds de roulement est supérieur au besoin en fonds de roulement, l'entreprise n'a pas besoin d'emprunter pour fonctionner car elle a accumulé suffisamment de réserves, elle dispose d'une trésorerie positive.
Pour améliorer son besoin en fonds de roulement, il faut aussi veiller à traiter les factures dans les meilleurs délais. En pratique, cela signifie qu'il faut limiter le temps nécessaire pour adresser les factures et mettre en place des règles concernant les relances.
Une trésorerie nette positive s'interprète comme un excédent de biens financiers issu d'un fonds de roulement supérieur au besoin en financement de votre cycle de production. Si ce phénomène est permanent pendant tout ce cycle, vous pourrez envisager une utilisation plus judicieuse de ces biens financiers.