Un fonds de capital-risque est un produit d'investissement qui permet de participer au capital d'une entreprise disposant d'un potentiel de croissance élevé. En contrepartie de cet investissement au capital, l'entreprise cède aux investisseurs des actions ou parts sociales.
Le capital de risque consiste en un investissement servant à financer de jeunes entreprises à fort potentiel de croissance, donc en une prise de participation à leur capital. Comme son nom l'indique, un tel investissement est risqué. Il représente toutefois un potentiel de gains élevé.
Que l'on recherche un business angel ou un fonds de capital-risque, il faut savoir que ceux-ci appartiennent souvent à des associations, et peuvent être trouvés grâce à des annuaires spécialisés (site de France Angels, annuaire de l'Association Française des Investisseurs pour la Croissance ou AFIC, etc.).
Pourquoi choisir le capital-risque ? Le capital-risque est une solution pour augmenter les fonds propres d'une jeune entreprise innovante à un stade du développement où il est bien souvent difficile d'obtenir un prêt bancaire. Ainsi, la société évite de s'endetter et rassure ses créanciers sur sa stabilité financière.
Le capital risque se réalise par la prise de participation minoritaire et temporaire dans le capital d'entreprises naissantes ou très jeunes à fort potentiel de croissance afin d'en compléter le financement et créer un effet de levier pour obtenir des prêts bancaires en complément.
Un fonds de capital-risque est un produit d'investissement qui permet de participer au capital d'une entreprise disposant d'un potentiel de croissance élevé. En contrepartie de cet investissement au capital, l'entreprise cède aux investisseurs des actions ou parts sociales.
Les avantages d'un investissement en OPC :
Le portefeuille de l'OPC étant géré par un professionnel, vous n'avez pas besoin d'avoir de connaissance particulière en Bourse, ni d'opérer un suivi régulier. Un placement moins risqué que si vous interveniez en direct sur les marchés financiers (actions, obligations, etc.).
En acquérant des parts au capital social des entreprises dans lesquelles il investit, le private equity se rémunère grâce aux bénéfices engrangés. Lors de la revente, les parts acquises sont revendues à d'autres sociétés, ce qui est très lucratif pour le fonds.
La private equity, ou capital-investissement, consiste à prendre des participations majoritaires ou minoritaires dans le capital de sociétés non cotées en bourse, le terme private equity s'opposant alors à celui de public equity, qui désigne des titres qui ont fait l'objet de procédures de cotation publique.
Un fonds d'investissement alternatif (FIA) est une société qui investit l'épargne de plusieurs investisseurs pour la faire croître via à des placements financiers. Le FIA fait partie de la famille des organismes de placement collectif (OPC).
Blackstone, KKR, Carlyle et Apollo ont accumulé plus de 15 milliards de dollars de profits en 2021.
Les business angels ne sont pas des professionnels de l'investissement. Ils investissent leur argent propre et peuvent donc se positionner très rapidement. Cependant, ils n'ont pas les mêmes contraintes de temps que vous et peuvent faire durer l'étude de projet ou tarder à vous donner un montant d'investissement.
En général le business angel se « rémunère » en revendant sa participation dans un délai de 3 à 5 ans. Par définition, la somme investie par le business angel pour financer le développement de l'entreprise peut-être très variable, en moyenne elle se situe entre 150 000 et un million d'euros.
Les frais fixes sont de 4 € par ordre. Les frais proportionnels sont de 1,3 % du montant de l'ordre. La commission minimale par ordre s'élève à 12 €.
La création d'un fonds d'investissement permet aux investisseurs de mettre en commun des fonds à investir dans des sociétés (SARL, SAS, SCI, EURL…). Pour réaliser ce projet, il faut détenir un agrément AMF auprès de l'Autorité des Marchés Financiers et réaliser quelques démarches.
Dans le métier du Private Equity, cette part de cash non investi est appelée « dry powder » ou « poudre à canon » reprenant une métaphore militaire. Suite aux différentes crises économiques, les liquidités injectées dans le circuit économique par les banques centrales sont considérables.
Notons également que le Private Equity n'est pas uniquement réservé aux sociétés d'investissements. Les investisseurs particuliers peuvent également y prendre part. En termes anglo-saxons, les grands investisseurs particuliers en Private Equity sont appelés les Business Angels.
En France, on note différentes formes de fonds d'investissement, à savoir les SICAV, OPCVM, FCP, FCPE, FCPI, FPCI, FCPR, FIP, FIA, FIPS, SCPC, SCPI, OPCI, SOFICA.
Comment investir en actions non cotées? Pour investir en actions non cotées, vous devez détenir un compte-titres ou un PEA (Plan d'Epargne en Actions) auprès d'un intermédiaire financier (banque, courtier en ligne, plateforme de financement participatif…).
Pour investir dans le private equity, vous devez acheter des parts dans le capital d'une société privée non cotée en Bourse. Vous devez, pour ce faire, procéder en direct, ou par le biais de FPCI, de FIP, de FCPI, de FCPR, d'une assurance-vie ou du crowdfunding.
Le remboursement de l'obligation dépend de la capacité de l'émetteur à faire face à ses engagements. Le risque de défaut est le risque lié à la solvabilité de l'entité qui a émis les titres. Dans le cas d'une défaillance de l'émetteur, vous pouvez perdre une partie voire la totalité du capital investi.
Pour que la valeur d'une SICAV chute à 0, il faut que tous les titres contenus dans le portefeuille perdent 100% de leur valeur. En pratique, cela n'est pas possible, car la cotation d'un titre est suspendue lorsqu'il perd trop de valeur.
Et bien c'est impossible! La valeur d'une action ne peut pas chuter à 0 EUR ou USD.