Qu'est-ce que l'EBE en comptabilité ? L'excédent brut d'exploitation en comptabilité permet de visualiser le chiffre d'affaires hors taxes généré par l'entreprise ainsi que toutes les dépenses qui ont servi à produire ce chiffre d'affaires.
L'excédent brut d'exploitation est le solde du compte d'exploitation, pour les unités de production. Il est égal à la valeur ajoutée, diminuée de la rémunération des salariés, des autres impôts sur la production et augmentée des subventions d'exploitation.
Calcul à partir de la valeur ajoutée
Dans ce cas, la formule est la suivante : Excédent Brut d'Exploitation (EBE) = Valeur ajoutée + Subventions d'exploitation – Charges de personnel – Impôts, taxes et versements assimilés.
Le ratio annuités/EBE montre l'autonomie financière et/ou la stratégie d'investissement. Dans l'idéal, il ne doit pas dépasser 50 %.
Un excédent brut d'exploitation négatif signifie que le chiffre d'affaires encaissé n'a pas suffi à couvrir les charges liées à sa réalisation. Votre activité économique n'est pas rentable !
Contrairement à l'EBE qui montre le cash-flow de l'entreprise, le résultat d'exploitation montre sa rentabilité après avoir pris en compte toutes les dépenses (y compris les dépenses exceptionnelles, investissements et remboursements d'intérêts d'emprunt) et déduit toutes les charges (amortissements, provisions ...).
Dans la gestion financière d'une entreprise, l'EBE permet de visualiser le chiffre d'affaires (hors taxes) réalisé au même titre que l'ensemble des dépenses nécessaires pour atteindre le chiffre d'affaires. Il traduit ainsi la rentabilité de ses activités et valide ou non le modèle économique adopté.
Un EBE positif signifie que l'entreprise est rentable : elle vend ses produits ou services plus cher qu'ils ne lui coûtent à fabriquer, tandis qu'un Excédent Brut d'Exploitation négatif indique une mauvaise gestion de l'entreprise ou des difficultés opérationnelles.
Dans le monde du commerce, on distingue les concepts de bénéfice brut et de bénéfice net, qui se calculent ainsi : bénéfice brut = prix de vente du produit/service - coût de revient. bénéfice net = bénéfice brut - (charges + amortissement de l'actif + provisions)
le résultat net représente la rentabilité, le profit réalisé au cours de la période. la CAF représente la trésorerie potentielle (sans prise en compte des délais de paiement) le cash-flow from operations représente le flux de trésorerie réelle.
Une entreprise est en bonne santé si son EBITDA est supérieur à zéro et cela signifie donc que le cycle d'exploitation dégage une rentabilité. En revanche, le cycle d'exploitation d'une société n'est pas optimal si l'EBITDA est inférieur à zéro.
Le résultat opérationnel courant est proche de l'acronyme anglo-saxon EBITA (Earnings Before Interest and Taxes and Amortization). Il s'agit du résultat avant intérêts et impôts et amortissement des écarts d'acquisition.
Le sigle EBITDA signifie en anglais Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization. Il s'agit d'un indicateur financier américain qui vient mesurer la rentabilité financière du cycle d'exploitation d'une entreprise, autrement dit de son processus de production.
En comptabilité, la Capacité d'Autofinancement (CAF) est un ratio qui évalue les ressources générées par le cycle d'exploitation de l'entreprise et permettant d'assurer son autofinancement d'après un compte de résultat passé ou prévisionnel de l'entreprise selon les objectifs à atteindre.
Quel est un bon taux de profitabilité ? On estime qu'un taux de profitabilité est bon lorsqu'il est égal ou supérieur à la moyenne du secteur d'activité de l'entreprise. Il doit aussi être positif, idéalement, le plus élevé possible et en progression d'un exercice à l'autre.
Si l'EBE vient à baisser, il faut connaître la cause de cette baisse. Ce peut être un aléa économique ou climatique, des charges trop élevées, de mauvais choix techniques… Les charges d'approvisionnement sont souvent au coeur du problème.
Le besoin en fonds de roulement est négatif
Un besoin en fonds de roulement négatif est une bonne nouvelle pour l'entrepreneur, cela signifie qu'il n'a pas besoin de trésorerie pour financer son décalage entre les décaissements et les encaissements.
EBIT positif et négatif : interprétation
Un EBIT positif représente un bénéfice. Le chiffre d'affaires est supérieur aux charges. Le modèle économique actuel de l'entreprise est donc rentable. A l'inverse, un EBIT négatif représente une perte.
Il se calcule de la manière suivante : EBITDA = Chiffre d'affaires – achats et charges externes – charges de personnel – autres charges ou EBITDA = Résultat net comptable + charges financières + impôts et taxes + dotations aux amortissements et provisions.
La marge d'EBITDA permet d'analyser l'impact proportionnel des coûts d'exploitation sur les recettes tirées de l'activité opérationnelle ainsi que pour réaliser des comparaisons sectorielles. Cette marge est un ratio financier mesurant la part d'EBITDA sur le chiffre d'affaires total.
On retrouve cet indicateur dans les tableaux de financement à côté des autres leviers de financement que sont les augmentations de capital, les emprunts ou bien les cessions d'actif. La CAF est un moyen de financement interne. Il représente le surplus de trésorerie issu de l'activité de l'entreprise.
La variation du besoin en fonds de roulement (BFR), parfois notée Δ BFR, est calculée pour obtenir l'excédent de trésorerie d'exploitation (ETE) ou dans le cadre des tableaux de financement ou des tableaux de flux de trésorerie. Elle permet aussi d'obtenir le free cash flow ou flux de trésorerie disponible.
Cet excédent sert à financer les besoins en trésorerie de court terme (moins d'un an) non couvert par le financement de court terme. Ainsi : Lorsque le fonds de roulement est supérieur au BFR, l'entreprise dispose d'une trésorerie moyenne positive.