de dépôt, qui est devenu le principal taux directeur
Depuis juillet 2022, face à une inflation trop forte, l'Eurosystème a engagé un cycle de hausse rapide de ses trois taux directeurs (dix augmentations successives entre juillet 2022 et septembre 2023).
Le taux de dépôt reste au niveau record de 4 %. Après une hausse sans précédent depuis 2022, l'heure n'est pas encore à la baisse, a estimé l'institution européenne.
Le taux directeur est le taux d'intérêt qu'une banque centrale, telle que la Banque de France ou la Réserve fédérale, appliquera aux banques commerciales pour les prêts. Le taux directeur est aussi appelé taux d'intérêt bancaire ou taux d'intérêt de base.
Il existe de nombreux types de taux d'intérêt : simple, réel ou nominal, fixe, variable… Pour les emprunteurs, le choix entre taux fixe et taux variable se pose surtout pour les crédits à long terme comme les prêts immobiliers.
Pour la première fois en deux ans, les taux d'intérêts des crédits immobiliers ont baissé en janvier 2024. Il est probable que ce mouvement tant attendu par tous les candidats à l'emprunt s'inscrive dans la durée.
En période d'inflation, c'est-à-dire lorsque les prix partent à la hausse en raison d'une offre inférieure à la demande, la hausse des taux directeurs agit comme un moyen de régulation. Elle entraine une baisse des crédits et donc une réduction de la masse monétaire en circulation dans l'économie.
Selon l'Observatoire Crédit Logement/CSA, fin 2024, le taux moyen devrait atteindre 3,25 %.
La BCE détermine également le taux du marché interbancaire, appliqué aux banques de la zone euro lorsqu'elles se prêtent de l'argent entre elles. À ces taux viennent s'ajouter les coûts de fonctionnement de la banque (locaux, collaborateurs…) et le coût du risque, évalué en fonction du profil de l'emprunteur.
Principal outil conventionnel de la politique monétaire, le taux directeur est le taux d'intérêt fixé par une banque centrale pour les prêts qu'elle accorde aux banques commerciales qui en ont besoin.
Le taux des avances sur titres s'en déduisait comme suit : 0.25 + 2 = 2.25%. Quel est le taux des avances sur titre pratiqué par la Banque de France ?
Il les prête en respectant des critères rigoureux, fixés par les autorités de tutelle du secteur bancaire.
Si l'inflation est inférieure à la cible, la Banque pourrait diminuer le taux directeur pour encourager les institutions financières à réduire le taux d'intérêt applicable sur les prêts personnels et hypothécaires qu'elles proposent et pour stimuler l'activité économique.
Une hausse globale des prix
On parle d'inflation lorsque les prix augmentent globalement, et non uniquement les prix de quelques biens et services. Quand tel est le cas, avec le temps, chaque euro permet d'acheter moins de produits. Autrement dit, l'inflation érode progressivement la valeur de la monnaie.
Présenter une situation professionnelle stable.
Différents critères sont pris en compte par les banques. Selon nos simulations, un salaire de 2 400 euros permet d'emprunter 150 000 euros sur 25 ans. Toutefois, la banque étudie la stabilité de vos revenus.
Pour emprunter 200 000 € sur 15 ans, vous devez toucher un salaire mensuel minimum de 4 231 €. Pour emprunter 200 000 € sur 20 ans, vous devez toucher un salaire mensuel minimum de 3 563 €. Enfin, pour emprunter 200 000 € sur 25 ans, vous devez toucher un salaire mensuel minimum de 3 168 €.
Selon les projections des experts d'Eurosystème, elle devrait progressivement ralentir en 2024 en s'installant à 2,7 %, pour atteindre 2,1 % en 2025 et 1,9 % en 2026. Dès lors, on pourrait s'attendre à une baisse des taux directeurs à la fin de l'année 2024 si les différents signaux scrutés par la BCE sont au vert.
Lorsque les prix augmentent trop rapidement dans notre économie (autrement dit, lorsque l'inflation est trop élevée), une hausse des taux d'intérêt nous aide à ramener l'inflation à notre objectif de 2 % à moyen terme. L'inflation est source de tensions pour les consommateurs.
Pourquoi augmenter les taux ? La BCE augmente ses taux lorsqu'elle constate que l'inflation est trop importante : en renchérissant le loyer de l'argent, elle vise à décourager les emprunts, la circulation d'argent, la consommation et donc, in fine, à enrayer la spirale d'augmentation des prix.
Elle consiste, suite à une augmentation des taux par la BCE, à acheter des euros (qui offrent donc des taux d'intérêt rémunérateurs), et à vendre à découvert une autre devise (possédant un taux d'intérêt inférieur). Le Trader peut alors générer une plus-value grâce aux différences de taux entre les deux monnaies.
Prévision taux immobilier 2024 : la fin d'une hausse des taux ? Si la barre des 4% pour le crédit immobilier a été franchie en 2023, les chiffres repartent légèrement en baisse depuis Janvier et cette tendance persiste en Mars 2024.
Les taux devraient effectivement se stabiliser au cours du premier semestre 2024 avant d'entamer une baisse cet été. Plus concrètement, l'amélioration des taux devrait intervenir entre juin et juillet. Quant à la diminution, elle sera effective en octobre prochain.
À quand le recul des taux d'intérêt ? Les prévisions des économistes recensées par l'agence Bloomberg parlent d'une réduction du taux directeur ciblant le début du repli au deuxième trimestre de 2024 avec un taux cible au jour le jour revenant à 3 % au deuxième trimestre de 2025.