Le ratio de liquidité générale. Le ratio de couverture des emplois stables. Le ratio de vétusté
Qu'est-ce qu'un ratio d'activité ? Le ratio d'activité est le premier ratio que l'on peut calculer à partir d'un compte de résultat présenté en liste. Il permet de mesurer l'évolution du chiffre d'affaires d'une entreprise entre deux périodes et donc de mettre en évidence le développement de l'activité de l'entreprise.
Les ratios de trésorerie indiquent le rapport entre deux variables financières d'une entreprise. Ils peuvent se présenter sous forme de coefficient, indice ou pourcentage. Ce sont des éléments utiles pour chaque dirigeant.
Un ratio n'est pas un écart, un écart est calculé par une différence entre deux informations (exemple : X – Y = Z ), un ratio quant à lui est la division de deux informations une en numérateur et l'autre en dénominateur (exemple : (Y/X * 100 = Z) ou (W-X)/Y *100 = Z).
Les ratios de structure
Ils comparent des éléments du bilan d'une organisation pour en étudier les moyens, les emplois, le patrimoine, les types de financement (par exemple, proportion du long terme par rapport au court terme). Ils décrivent ainsi la structure d'un établissement.
Le ratio de rentabilité économique (ou ROCE/ Return on Capital Employed) est un indicateur de création de valeur par une entreprise. Il prend en compte le résultat d'exploitation après impôt (résultat d'exploitation) et l'ensemble des capitaux engagés (capitaux propres et dettes).
Les principaux ratios financiers calculés depuis un compte de résultat sont le ratio d'activité, le taux de rentabilité net, le taux de marge commerciale, le ratio de productivité et le ratio de répartition de la valeur ajoutée.
Le ratio de liquidité générale représente la différence entre l'actif à court terme et le passif à court terme. Il indique la capacité de votre entreprise à respecter ses obligations à court terme. Par liquidité (fonds de roulement) on entend les fonds qui vous permettent de mener vos activités à court terme.
Ratio de rotation des stocks
La formule du BFR est la suivante : (Stock / Achat annuel) * 365 = nombre de jours de stock de rotation. Ainsi, si par exemple votre ratio est de 180 jours, cela signifie qu'une marchandise achetée par votre entreprise le 1er janvier ne sera vendue que le 30 juin.
Le ratio de durée moyenne de règlement des fournisseurs permet de connaître le nombre moyen de jours qu'il faut à l'entreprise pour régler ses fournisseurs. Les délais de paiement que les fournisseurs accordent à leurs clients s'apparentent à un prêt, le plus souvent à taux zéro.
ratio. Rapport entre deux grandeurs significatives d'un bilan ou d'un compte de résultat, utilisé comme indicateur de gestion de l'entreprise.
Cependant, une porportion est une partie, une part ou un nombre considéré par rapport à tout, tandis qu'un ratio correspond à la taille relative de deux valeurs. Un taux est une quantité divisée par une autre quantité et les trois mesures ont des propriétés différentes.
Les ratios financiers sont utilisés pour évaluer la rentabilité, la structure financière, la trésorerie et l'activité d'une entreprise. Ces outils sont notamment utilisés dans la phase d'évaluation menée avant de racheter une entreprise ou pour comparer ses performances avec les autres entreprises du même secteur.
Le ratio de solvabilité, exprimé en pourcentage, est un indicateur de la santé financière de l'entreprise. Il permet d'estimer sa capacité de remboursement à terme. Ce ratio s'obtient en divisant les capitaux propres par la totalité du passif.
Ainsi, le ratio de levier rapporte le montant des fonds propres de base (Tier 1) au total des actifs non pondérés du risque de la banque. L'exigence minimale est fixée à 3 % depuis le 1er janvier 2018 pour les établissements de crédit européens.
Un ratio de solvabilité de 20 % ou plus est généralement suffisant. Important : Il faut ici faire la différence entre liquidité et solvabilité. La première notion désigne le remboursement de dettes à court terme, alors que la deuxième concerne les dettes à plus long terme.
Indicateur #1 : La rentabilité économique. Indicateur #2 : Le ROCE décomposé Indicateur #3 : La rentabilité financière. Indicateur #4 : Le ROE décomposé
Interprétation : Si le ratio est élevé, c'est le signe que les créanciers de l'entreprise connaitront un risque de non-paiement des intérêts faible et que cette dernière peut faire face à sa dette. Et ce même si les profits baissent de manière significative, dans l'hypothèse d'un ratio très élevé.
Si votre taux d'endettement ne dépasse pas 30 %, les banques trouveront cela excellent. Votre ratio montre que si vous gérez bien vos dépenses quotidiennes, vous devriez être capable de rembourser vos dettes sans souci ni pénalité. Un ratio d'endettement qui se situe entre 30 et 36 % est aussi vu comme bon.
- Le ratio "capitaux propres/endettement total" traduit la solvabilité globale de votre entreprise, c'est-à-dire son aptitude à rembourser ses dettes. S'il est supérieur à 1, c'est excellent (mais rarissime parmi les entreprises françaises, connues pour le faible niveau général de leurs fonds propres).
Ce ratio indique si l'entreprise possède un actif à court terme suffisant pour couvrir son passif à court terme. Lorsqu'il est inférieur à 1, c'est que le fonds de roulement est négatif. Lorsqu'il est supérieur à 2, cela signifie que l'entreprise n'investit pas son excédent de liquidité.
Qu'est-ce qu'un bon ratio emprunt/capitaux propres? Bien qu'il varie d'un secteur à l'autre, un ratio emprunt/capitaux propres autour de 2 ou de 2,5 est généralement considéré comme bon.