Calcul du besoin de fonds de roulement
De façon simplifiée, il est égal à la différence entre l'actif circulant, c'est-à-dire les actifs non immobilisés, et le passif circulant, à savoir l'ensemble des dettes à court terme de l'entreprise (dettes fournisseurs, dettes fiscales et sociales, etc.).
Comment calculer le BFR et FRNG ? Pour calculer le BFR, il faut partir de l'actif circulant (d'exploitation et hors exploitation) et retrancher le passif circulant (d'exploitation et hors exploitation). Pour calculer le FR ou FRNG, il faut prendre les ressources stables et retrancher les emplois stables.
Pour une entreprise existante, le chiffre d'affaires (CA) est la somme des montants des ventes (biens ou services) réalisées pendant un exercice comptable. Sa formule est simple, il suffit de multiplier la quantité de marchandises ou de services vendus par le prix de vente : CA = prix de vente x quantités vendues.
Le besoin en fonds de roulement est négatif
Un besoin en fonds de roulement négatif est une bonne nouvelle pour l'entrepreneur, cela signifie qu'il n'a pas besoin de trésorerie pour financer son décalage entre les décaissements et les encaissements.
Par la différence entre ses composantes, c'est-à-dire entre la trésorerie positive (soldes bancaires positifs et VMP, valeurs mobilières de placement) et la trésorerie négative (découverts bancaires) Par la différence entre le fonds de roulement (FR) et le besoin en fonds de roulement (BFR).
Un besoin en fonds de roulement positif : BFR positif
Un BFR positif montre un besoin de financement à court terme. Cela signifie que vos créances client et votre stock sont plus importants que vos dettes fournisseurs, c'est-à-dire que vous payez vos fournisseurs avant d'être vous-même payé par vos clients.
Le calcul du BFR annuel dans le business plan
Créances clients (BFR) = chiffre d'affaires prévisionnel TTC x délais de paiement accordés aux clients / 360. Dettes fournisseurs (BFR) = achats TTC x délais de paiement obtenus des fournisseurs / 360. Stocks (BFR) = stocks moyens x délais de rotation des stocks / 360.
Le seuil de rentabilité correspond au niveau de chiffre d'affaires au-delà duquel l'entreprise commence à réaliser un bénéfice.
Le besoin en fonds de roulement doit de préférence être négatif. Il convient de le réduire au minimum possible, y compris s'il est déjà négatif. Un BFR négatif signifie que l'entreprise est en bonne santé financière et dispose de suffisamment d'argent pour être capable d'honorer ses dettes de court terme.
Il se calcule en additionnant les stocks hors taxes (HT) + créances clients toutes taxes comprises (TTC) d'une entreprise, dont on soustrait les crédits fournisseurs TTC.
Le besoin en fonds de roulement sert principalement à financer le cycle d'exploitation de l'entreprise. Il complète la définition du fonds de roulement qui correspond aux capitaux permanents - actifs immobilisés. On calcule le BFR en nombre de jours de chiffre d'affaires.
Le BFR représente un budget important qu'il faut estimer avec précision. Le besoin en fonds de roulement est probablement, avec vos investissements (achats de matériels, machines…), le poste au montant le plus significatif. Autrement dit, il représentera l'un des besoins les plus gourmands en terme de trésorerie.
Exemple de calcul d'un BFR
- Conditions de règlement des clients : 40 % des clients règlent à 30 jours et 60 % à 60 jours. - Conditions de règlement des fournisseurs : 30 % des fournisseurs se font payer à 60 jours et 70 % à 30 jours. 240 000 € x 39 / 365 jours = 25 640 €.
La CAF se calcule en faisant la différence entre les produits encaissables et les charges décaissables dont dispose l'entreprise. Ainsi, les opérations de financement ou de subventions d'investissement n'interviennent pas dans le calcul.
Une bonne gestion de trésorerie est à la base de la productivité et pérennité de votre entreprise. Le terme « trésorerie » représente l'argent disponible sur votre compte bancaire une fois vos recettes encaissées et vos dépenses payées.
Monitorer sa trésorerie pour obtenir un BFR négatif : Agicap
L'excédent de trésorerie apporté par un BFR négatif permet à l'entreprise de se financer pour investir ou se rémunérer. Il faut aussi s'assurer d'avoir la trésorerie nécessaire au développement de son entreprise, surtout en période de croissance.
Analyse CAF positive
Quand elle est positive, la capacité d'autofinancement ou CAF positive signifie que l'entreprise réalise des bénéfices d'exploitation. Dans ce cas, elle peut donc convertir cet actif en trésorerie, investir dans des biens ou encore payer des dividendes aux associés et/ou actionnaires.
La trésorerie, la différence entre le FR et le BFR
Si le fonds de roulement est supérieur au besoin en fonds de roulement, l'entreprise n'a pas besoin d'emprunter pour fonctionner car elle a accumulé suffisamment de réserves, elle dispose d'une trésorerie positive.
Résultat = Chiffre d'affaires – Charges
Si ces charges sont inférieures au chiffre d'affaires, le résultat est positif. On parle alors de bénéfice. Si elles sont supérieures au chiffre d'affaires, le résultat est négatif. On dit qu'il y a une perte.
Le chiffre d'affaires représente la somme hors taxe des ventes réalisées par une entreprise. Le résultat net représente quant à lui la différence entre les charges et les produits de l'entreprise (majoritairement le CA).
Le chiffre d'affaires est l'argent qui rentre dans les caisses de l'entreprise sur une période donnée. Le bénéfice ou le résultat positif est l'argent réellement gagné par l'entreprise, après soustraction des charges. C'est donc un indicateur plus précis et plus pertinent des résultats financiers de l'entreprise.
Il est aussi appelé FRNG pour Fonds de roulement Net Global. Plus concrètement, le fonds de roulement représente la somme dont dispose l'entreprise pour payer ses fournisseurs, ses employés et l'ensemble de ses charges de fonctionnement, en attendant d'être rémunérée par ses clients.