La méthode de valorisation patrimoniale est liée au passé de l'entreprise. Elle consiste notamment à agréger tous les actifs de la société, à réévaluer leur valeur de marché à l'heure actuelle, puis à en déduire les dettes également mises à jour de manière à être en ligne avec le marché.
Une fois l'action cotée en bourse, son prix est déterminé en fonction de l'offre et de la demande sur le marché.
Il suffit de diviser le cours de l'action par le résultat net par action. Plus le ratio est élevé, plus la valeur est chère. Plus le ratio est bas, moins la valeur est chère. Un titre qui se paie 6 fois les résultats est a priori moins cher qu'un titre qui se paie 15 fois les profits.
La façon la plus courante de valoriser une entreprise consiste à utiliser son ratio cours/bénéfice (ratio P/E). Le ratio P/E est le prix de l'action divisé par le bénéfice par action de l'entreprise. Une entreprise avec un faible ratio P/E est sous-évaluée car elle se négocie à un prix bas par rapport à ses bénéfices.
En pratique, le montant de la valeur nominale est égal au montant du capital divisé par le nombre d'actions composant le capital de la société. Exemple : si une SAS a un capital de 5 000 euros divisé en 500 actions, alors la valeur nominale de chaque action est égale à 5 000 divisé par 500, soit 10 euros.
Cette opération est très souvent réalisée lors de la reprise d'une société. En effet, le coup d'accordéon permet d'apurer dans un premier temps les pertes d'une société afin d'assainir sa situation financière.
Les valeurs nominales des produits sont les valeurs affichées pour ces produits à une période donnée. Les valeurs réelles sont les valeurs corrigées de la variation générale des prix par rapport à une base. Cette variation générale est en général une hausse des prix, appelée inflation.
Son calcul
Toutes choses étant égales par ailleurs, un titre est considéré comme à son prix si son PEG est de 1. Cela indique que le taux de croissance des bénéfices équivaut au PER du titre. Si ce ratio est inférieur à 1, l'action est considérée comme sous-valorisée.
Une action est considérée comme sous-évaluée quand son prix de marché est inférieur à sa valeur intrinsèque, c'est-à-dire la valeur que les analystes et les investisseurs estiment qu'elle devrait réellement avoir. À l'inverse, une action est dite surévaluée si son prix excède cette valeur intrinsèque estimée.
Un chiffre d'affaires et un bénéfice net par action qui augmentent d'au moins 5% par année sur 5 ans sont des indicateurs d'une entreprise intéressante pour investir.
Ils sont fabriqués dans des pays où la main-d'œuvre coûte peu cher : Chine, Vietnam ou Afrique du Nord. "C'est moitié Europe, moitié reste du monde", avait assuré le patron d'Action à nos confrères. Soit un mode de consommation pas vraiment écoresponsable.
De manière générale, on considère qu'un score compris entre 10 et 17 est un bon ratio PER. Pour les traders, il s'agit donc du ratio PER à rechercher en priorité. En dessous de 10, le PER met en lumière une sous-évaluation du titre ou prédit des déficits à venir pour la société concernée.
Le ratio prix/bénéfice (PER ou prix au bénéfice)
Un ratio PER élevé peut indiquer que les actions sont surévaluées. Il peut donc être utile de comparer les ratios PER des sociétés concurrentes pour déterminer si les actions sur lesquelles vous souhaitez investir sont surévaluées.
La plupart des actions sont vendues lorsqu'elles sont cotées 50 % plus haut ou qu'elles ont chuté de 50 %, afin de libérer des liquidités pour l'achat suivant. La vente est la partie la plus difficile de l'investissement.
Quand est le bon moment pour acheter des actions en bourse ? Il est préférable d'acheter des titres lorsqu'ils sont sous-évalués. Cette sous-évaluation peut être identifiée à l'aide de divers indicateurs comme le ratio cours/bénéfice et la croissance des bénéfices.
Au palmarès des valeurs faciales les plus élevées d'Euronext Paris, les trois premières places restent occupées par des holdings de la galaxie Bolloré: Financière Moncey (7 400€), Compagnie du Cambodge (6 550€) et Compagnie de l'Artois (5 000€).
Pour calculer une valeur réelle (ici les ventes du primeur), on conserve donc la mesure en monnaie, mais en éliminant la hausse des prix en divisant par l'indice des prix.
Tout d'abord, les actions sont les titres divisant le capital d'une société par actions, alors que les parts sociales sont les titres divisant le capital d'une société de personnes.
Les types de valeurs sociologiques incluent les valeurs morales et éthiques, les valeurs idéologiques (politique) et spirituelles (religion), les croyances, les valeurs écologiques ou encore esthétiques, ouvertes, individuelles et collectives.
Au cœur de la gestion d'une entreprise, le "haut de bilan" révèle l'allocation des ressources stables telles que les immobilisations (incorporelles, corporelles et financières) et le financement à travers les capitaux propres et les dettes à long terme.
Relative Strength Index (RSI)
Le RSI est un indicateur technique parmi les plus connus pour analyser et détecter les zones de surachat et de survente. L'indicateur est représenté sous la forme d'une courbe indépendante (souvent en dessous) des cours de la bourse.
Les cours boursiers changent tous les jours sous la pression des forces du marché, c'est-à-dire en fonction de l'offre et de la demande. Si un plus grand nombre de personnes désirent acheter un titre (demande) que le vendre (offre), le cours augmente.
Le PER ou "Price earning ratio" est le coefficient multiplicateur appliqué au bénéfice net d'une entreprise pour obtenir la valeur de celle-ci. Quand une entreprise est cotée en bourse, le PER est le résultat de la division du "cours de l'action" par le "bénéfice net par action".