Les principaux ratios financiers calculés depuis un bilan sont le ratio d'indépendance financière, le ratio de liquidité générale, le ratio de couverture des emplois stables et le ratio de vétusté.
Le ratio d'autonomie financière. Le ratio d'endettement net. Le ratio de liquidité générale.
Le ratio d'indépendance financière sert à analyser l'équilibre financier d'une entreprise. Il se calcule en divisant le montant des fonds propres par le total des capitaux permanents. Il doit se situer au moins à 50 % pour que la structure des ressources stables de l'entreprise soit équilibrée.
Le ratio de liquidité
Ratio de liquidité = Actif circulant/Passif circulant. Si le résultat obtenu est égal ou supérieur à 1, l'entreprise est considérée comme solvable.
Il s'agit de l'EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement), du résultat net, des capitaux propres et de la dette nette : EBITDA : le revenu d'une entreprise avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.
Les principaux ratios financiers calculés depuis un bilan sont le ratio d'indépendance financière, le ratio de liquidité générale, le ratio de couverture des emplois stables et le ratio de vétusté.
Les trois types les plus courants d'analyse des ratios sont ceux qui mesurent la liquidité (la capacité de convertir les actifs à court terme en espèces), la dette (la capacité de payer les charges de la dette actuelle et de contracter de la nouvelle dette) et la rentabilité (l'utilisation productive des actifs de l' ...
Le ratio de productivité est le rapport entre le temps de travail et la main d'œuvre. Il se calcule en divisant le total du temps productif par le nombre d'employés.
C'est quoi la trésorerie ? Il s'agit des sommes à sa disposition, qu'elles soient dans sa caisse (argent liquide) ou sur un compte en banque. La gestion de ces liquidités permet de s'assurer d'avoir toujours assez d'argent disponible pour subvenir à ses besoins.
Une trésorerie nette positive (supérieure à 0) est en général un indice de bonne santé financière et de bonne gestion : les ressources de l'entreprise lui permettent de couvrir l'intégralité de ses besoins sans mode de financement externe.
Il existe six ratios pour évaluer la situation économique d'une entreprise : le ratio de solvabilité générale, la capacité de remboursement, le ratio d'autonomie financière, le ratio de liquidité générale, le ratio de liquidité à long terme et le taux de couverture de la dette.
Rapport entre deux grandeurs significatives d'un bilan ou d'un compte de résultat, utilisé comme indicateur de gestion de l'entreprise.
Les ratios financiers portant sur l'analyse du bilan
Ces ratios permettent d'analyser le structure financière de l'entreprise. On retrouve notamment : les ratios d'équilibre financier avec le calcul du fonds de roulement net global et du besoin en fonds de roulement.
Le ratio de liquidité permet d'évaluer si l'entreprise est solvable à court terme. Il existe deux méthodes de calcul : (actifs circulants – stocks / dettes à court terme de moins de 1 an) x 100. (créances clients + disponibilités / dettes à court terme de moins de 1 an) x 100.
Le ratio de rentabilité économique (ou ROCE/ Return on Capital Employed) est un indicateur de création de valeur par une entreprise. Il prend en compte le résultat d'exploitation après impôt (résultat d'exploitation) et l'ensemble des capitaux engagés (capitaux propres et dettes).
Qu'est-ce qu'un bon ratio emprunt/capitaux propres? Bien qu'il varie d'un secteur à l'autre, un ratio emprunt/capitaux propres autour de 2 ou de 2,5 est généralement considéré comme bon.
La rentabilité économique, qui permet de mesurer la capacité de l'entreprise à créer de la valeur grâce à son activité. Elle se calcule ainsi : Rentabilité économique = (résultat d'exploitation – impôts sur les bénéfices) / (capitaux propres + dettes financières)
Dispute et altercation, sont des mots synonymes.
Le seuil de rentabilité correspond au niveau de chiffre d'affaires au-delà duquel l'entreprise commence à réaliser un bénéfice.
Voici la définition que l'INSEE donne de la profitabilité : « La profitabilité est le rapport entre le profit et la production. Le taux de profitabilité rapporte donc le résultat net comptable au chiffre d'affaires hors taxes (RNC/CAHT). »
Si le ratio est de 1 pour 1, cela signifie que pour chaque euro de passif à court terme, l'entreprise dispose de 1 euro d'actif à court terme pour le rembourser. Si le ratio et supérieur à 1, cela signifie que l'entreprise dispose d'une marge de manœuvre pour faire face à ses obligations à court terme.
La différence fondamentale entre la liquidité et la solvabilité réside dans la période prise en compte. On parle de liquidité à court terme et de solvabilité à long terme. Pour un particulier, par exemple, la solvabilité est la différence entre ses actifs (immobilier, placements financiers, etc.)
Le ratio de levier (en anglais seulement) indique la capacité des capitaux propres à couvrir la totalité de l'encours de la dette. Le total du passif comprend les obligations à court et à long terme. Le total des capitaux propres est défini comme le total de l'actif moins le total du passif.