L'Euribor est publié chaque jour par l'European Money Markets Institute (EMMI). Pour calculer l'Euribor, la Fédération bancaire européenne et l'ACI (The Financial Markets Association) ont dressé une liste d'établissements bancaires reflétant les activités du marché monétaire et sa diversité géographique.
Les taux d'intérêt Euribor sont fixés chaque jour ouvrable, à la même heure (11 heures), et transmis à toutes les banques concernées par cet indicateur de référence. Ils représentent une moyenne et sont exprimées en pourcentage par un nombre qui comporte trois décimales.
Or, l'Euribor est négatif depuis plusieurs mois maintenant, avoisinant les -0,250% (à trois mois) ces derniers jours. Si ce taux est en dessous de 0%, c'est parce que «les banques se financent déjà à niveau 0 auprès de la BCE», explique Serge Maître, secrétaire général de l'AFUB.
Pourquoi l'Euribor augmente-t-il autant ? Comme l'explique le comparateur financier, la faute en revient à l'inflation élevée qui affecte la zone euro et qui a atteint en juin un taux de 1,5 %. maximum de 8,6 %..
L'indice Euribor fait office de référence pour déterminer les taux variables des crédits immobiliers. En général, c'est le taux Euribor annuel (maturité d'un an) ou le taux à trois mois qui sert de base de calcul au taux du prêt.
Concrètement, un prêt à taux variable sur 30 ans de 150.000 euros et avec un spread de Euribor +0,99% connaîtra une augmentation d'environ 90 euros par mois ou, en d'autres termes, d'environ 1.085 euros par an.
Le taux du LIBOR est calculé tous les jours sur la base de la moyenne des taux appliqués par un échantillon de banques du monde entier. On obtient ainsi un taux d'intérêt interbancaire mis à jour quotidiennement.
L'Euribor 3 mois reste globalement stable depuis début 2022 en dépit des tensions concernant l'inflation et les taux à 10 ans, avec un taux de - 0,551 % au 4 février 2022.
En temps normal, si l'inflation est trop élevée en raison d'une demande plus forte que la quantité de biens et de services disponibles, nous pouvons augmenter les taux pour rendre le crédit plus cher.
Lorsque vous empruntez, vous pouvez opter entre différents types de taux d'intérêt, selon votre sensibilité au risque et le niveau actuel des taux. Décidé à la signature du contrat de prêt, le taux fixe est le même sur toute la durée de votre emprunt (sauf en cas de renégociation ou de remboursement par anticipation).
Si la banque centrale décide de lutter contre une inflation trop élevée, elle relève en général les taux d'intérêt, rendant le crédit plus cher et l'épargne plus attrayante. À l'inverse, si elle souhaite s'opposer à une inflation trop faible, elle les abaisse.
Disparition de l'Eonia au profit de l'€STR. L'Eonia, en tant que taux interbancaire au jour le jour de référence, a définitivement disparu le 3 janvier 2022 au profit de l'€STR, le nouvel indicateur de référence.
Pourtant, malgré toutes ces éloges, Andrew Bailey directeur de l'autorité des marchés financiers britanniques (FCA) s'est exprimé sur le fait que cet indice devrait disparaître pour être remplacé d'ici fin 2021. Cause majeure : le scandale de 2012 sur le LIBOR qui a rendu son utilisation toxique.
- Euro short-term rate (€STR) : taux à court terme en euros qui reflète les coûts d'emprunt au jour le jour en euros non garantis pour les banques de la zone euro. Le taux est publié par la BCE à 8 heures (heure d'Europe centrale) tous les jours d'ouverture de TARGET 2.
- L'inflation profite à ceux qui peuvent emprunter à des taux de faveur et, si possible, inférieurs au taux d'inflation : - La capacité d'emprunter est cumulative, et dépend déjà de la capacité antérieure d'emprunter. Ce qui confirme précisément le proverbe populaire bien connu : « On ne prête qu'aux riches ».
Pour contrôler l'inflation, la banque centrale peut agir sur deux leviers : son taux directeur, ou la quantité de monnaie qu'elle émet. Ces deux instruments ne peuvent cependant pas être utilisés en même temps, toute variation des taux entraînant une variation de la quantité de monnaie, et réciproquement.
La BCE intervient indirectement sur le marché interbancaire en fixant différents taux. Le taux des réserves obligatoires.
Durée déterminée ou renouvelable
Les sommes que vous versez sont bloquées pour une durée déterminée ou pour une durée renouvelable. Le contrat ne peut pas être conclu pour une durée inférieure à 1 mois.
Le taux d'usure correspond au taux d'intérêt maximum légal que les établissements de crédit sont autorisés à pratiquer lorsqu'ils vous accordent un prêt.
Nouveaux taux RFR – Risk-Free Reference Rates
La FED publie depuis avril 2018 un nouvel indice pour le taux au jour le jour, le SOFR : Secured Overnight Financing Rate, basé sur le marché de repos du trésor américain et qui servira de base pour le remplacement du taux USD LIBOR.
Le Libor, le taux d'intérêt de référence autrefois le plus important du monde, s'est retiré définitivement des marchés financiers le 31 décembre 2021. Il a été remplacé par le SARON. Le passage aux produits SARON a exigé beaucoup d'efforts de la part des banques.
Les LIBORs seront également remplacés par des taux dits sans risque, différenciés par région et devise : le SOFR pour le Dollar, le SONIA pour la livre Sterling et le SARON pour le Franc Suisse.
Par ailleurs, la détermination du taux Euribor dépend de plusieurs facteurs. En premier lieu, il s'agit du produit du marché financier entre le panel de banques. Ensuite viennent les paramètres de conjoncture économique comme le niveau d'inflation et celui de la croissance économique.
Qu'est-ce que l'euribor 12 mois ? L'euribor 12 mois ou European Interbank Offered Rate constitue un taux d'intérêt interbancaire de référence annuelle appliqué dans la zone euro. Il permet de définir un taux d'intérêt commun sur le marché financier et les swaps.