Pour contrôler l'inflation, la banque centrale peut agir sur deux leviers : son taux directeur, ou la quantité de monnaie qu'elle émet. Ces deux instruments ne peuvent cependant pas être utilisés en même temps, toute variation des taux entraînant une variation de la quantité de monnaie, et réciproquement.
L'inflation est en grande partie alimentée par la hausse du profit des entreprises, selon le FMI. G.N. Quand les prix augmentent, il faut bien que l'argent aille quelque part. Et sur ces deux dernières années en Europe, il est parti dans les poches des entreprises.
Depuis son institution le 1er juin 1998, la Banque Centrale Européenne définit la politique monétaire unique au sein de la zone euro aux côtés de l'Eurosystème (ensemble des banques centrales nationales européennes).
La banque centrale contrôle majoritairement le taux d'inflation par la masse monétaire (quantité de monnaie en circulation), cela s'appuie sur la célèbre formule de Fisher en 1911 pour qui : MV=PT, ainsi, si la masse monétaire augmente il y aura de l'inflation et inversement.
La lutte contre l'inflation doit être envisagée moins comme un ensemble de problèmes fiscaux, financiers, voire monétaires, que comme un problème purement économique. Il s'agit de produire des biens nouveaux, soit en réduisant d'autres productions, soit en développant la production.
L'inflation est un élément positif net lorsqu'elle est modérée, car elle stimule la croissance des salaires et l'investissement. Un taux d'inflation élevé est insoutenable et incite les investisseurs à conserver leur argent au lieu de le dépenser.
Surnommée banque des banques, une banque centrale est une institution publique indépendante chargée d'assurer la stabilité monétaire d'un pays. Chaque pays dispose de sa propre banque centrale, dont l'actionnaire est l'État.
Les ménages et entreprises sont ainsi dissuadés d'emprunter de l'argent, puisque cela coûte désormais plus cher. L'impact du taux de refinancement sur l'économie : Cette décision d'augmenter le taux de refinancement sert donc à limiter la création monétaire, à l'origine de l'augmentation des prix (inflation).
Si la banque centrale augmente son taux directeur et/ou réduit la quantité offerte, les banques obtiendront moins de liquidité et/ou à un taux d'intérêt plus élevé. Elles fourniront donc aux agents économiques moins de prêts et/ou des prêts à des taux d'intérêt plus élevés.
Pour contrôler l'inflation, la banque centrale peut agir sur deux leviers : son taux directeur, ou la quantité de monnaie qu'elle émet. Ces deux instruments ne peuvent cependant pas être utilisés en même temps, toute variation des taux entraînant une variation de la quantité de monnaie, et réciproquement.
Afin de soutenir le pouvoir d'achat des Français face à la hausse de l'inflation, plusieurs mesures ont été adoptées durant l'été 2022 : prime exceptionnelle de rentrée, revalorisation des prestations sociales, prime sur la partage de la valeur, remise carburant, rachat de RTT ou encore suppression de la redevance ...
Les périodes prolongées de déflation peuvent entraîner une spirale de baisse des prix, qui risque d'avoir des effets négatifs sur les entreprises, les particuliers et les dépenses publiques.
L'inflation en France restera élevée jusqu'à fin 2023, prévoit l'OFCE.
Les prix alimentaires flamberont encore en 2023
L'Insee prévoit une « contribution assez faible autour de la mi-année » pour les frais d'énergie à l'inflation, alors que celle-ci a été le moteur de la hausse des prix pendant des mois. Source : Insee, note de conjoncture du mardi 7 février 2023.
En moyenne annuelle, elle s'établirait à 5,6 % en 2023 et à 2,4 % en 2024. Notre prévision d'inflation est un peu révisée à la hausse en 2023 par rapport à notre projection de mars, du fait notamment d'une augmentation un peu plus persistante des prix alimentaires.
immobilier locatif : l'indice de référence des loyers (IRL) est indexé sur l'inflation et il est possible d'investir dans l'immobilier à bas prix via des SCPI ; le luxe, les spiritueux de prestige, les valeurs technologiques, les entreprises axées sur la transition énergétique, etc.
Objectif pour la BCE : limiter la hausse des prix
D'un record de 7,9% en mars 2023, l'agrégat, l'indicateur utilisé par la BCE pour l'inflation, a timidement baissé à 6,9% en juin 2023.
Ces dépôts collectés par les banques constituent pour ceux qui déposent un avoir, une créance, et pour les banques une dette à l'égard des déposants. Les dépôts sont liquides ou quasi liquides (à vue ou à terme). Ils sont effectués par des particuliers, des entreprises, des associations, des collectivités publiques.
Christine Lagarde, à partir du 1er novembre 2019 .
Contrairement à une idée reçue, les banques ne se contentent pas de prêter l'argent qu'elles ont reçu en dépôt. En réalité, elles créent la monnaie ex nihilo, à la demande des entreprises et des ménages qui sollicitent des crédits.
Une inflation modérée est bonne pour l'économie
À un niveau modéré d'inflation sont en effet associés plusieurs avantages : Cela permet aux entreprises d'ancrer leurs anticipations de hausses des prix à moyen et long terme.
L'inflation est favorable aux emprunteurs
Les salaires progressent en fonction des hausses des prix, mais pas les mensualités de vos emprunts. Par conséquent, le poids relatif de l'emprunt au sein des revenus décroît. La période semble donc propice à un achat immobilier.
C'est le caractère généralisé de la hausse des prix. Donc, comme souvent en économie, l'inflation a un effet négatif : la hausse des prix engendre une baisse du pouvoir d'achat du consommateur, puis un effet positif, puisque cet effet prix entraine une hausse des salaires donc, une hausse du pouvoir d'achat.