La trésorerie nette est le solde de FR après absorption du BFR. Si le FR couvre le BFR, elle est positive. L'excédent se retrouve en disponibilités (excédent de trésorerie sur un compte bancaire). Si le FR ne couvre pas le BFR, la trésorerie est négative.
Un BFR positif indique un besoin de financement à court terme, révélant que les paiements aux fournisseurs précèdent les encaissements clients. Inversement, un BFR négatif signifie que l'entreprise bénéficie d'une avance de trésorerie, payant ses fournisseurs après avoir reçu les paiements des clients.
Un besoin en fonds de roulement négatif est une bonne nouvelle pour l'entrepreneur, cela signifie qu'il n'a pas besoin de trésorerie pour financer son décalage entre les décaissements et les encaissements.
Le besoin en fonds de roulement (BFR) est un indicateur essentiel pour tout créateur d'entreprise. Il correspond à l'argent dont l'entreprise a besoin en permanence pour financer son exploitation.
Le fonds de roulement se calcule par le haut du bilan (long terme). Le fonds de roulement correspond à la différence entre les capitaux permanents et les actifs immobilisés. Il permet de vérifier que les actifs immobilisés sont financés par des ressources de long terme.
Interpréter un BFR négatif
Lorsque le BFR est inférieur à 0, les emplois sont inférieurs aux ressources. Aucun besoin financier n'est généré par l'activité et l'excédent de ressources dégagé va permettre d'alimenter la trésorerie nette de l'entreprise.
Fonds de roulement négatif
Cette situation se présente lorsque votre passif courant dépasse vos actifs courants, ce qui signifie que le montant des dettes à court terme de votre entreprise dépasse celui de ses actifs courants.
Votre fonds de roulement est positif
C'est une bonne nouvelle, cela signifie que l'entreprise possède des ressources stables en suffisance pour couvrir ses charges. Elle n'a pas besoin d'avoir recours au financement bancaire, et donc pas de remboursement de mensualités à prévoir.
Le fonds de roulement est un indicateur de la bonne santé financière de l'entreprise. Encore appelé fonds de roulement net global, ce sont les ressources à long terme qui permettent de financer l'activité de l'entreprise. C'est donc un élément indispensable de l'équilibre financier.
Un fonds de roulement négatif, quand il est calculé à partir du long terme, signifie que les ressources à long terme ne suffiront pas à financer le bon fonctionnement d'une entreprise.
Négocier des délais de règlement plus long avec ses fournisseurs, Améliorer ses approvisionnements afin d'éviter de recevoir des factures fournisseurs trop tôt. Ne pas payer par anticipation pour bénéficier d'escomptes, bien que ces derniers permettent en contrepartie d'améliorer la marge.
Un BFR négatif indique que la trésorerie de l'entreprise suffit à couvrir ses dettes. C'est l'hypothèse la plus favorable. Non seulement l'entreprise n'a pas besoin de financer son BFR, mais en plus elle dispose de ressources à investir.
En effet, un BFR optimisé garantit une meilleure santé financière, évite les retards de paiement préjudiciables à la réputation, améliore l'accès au crédit, augmente la rentabilité et finance les opportunités d'expansion.
Si le fonds de roulement est supérieur au besoin en fonds de roulement (BFR), l'entreprise n'a pas besoin d'emprunter pour fonctionner, car elle a accumulé suffisamment de réserves, elle dispose d'une trésorerie positive.
Ratio de rotation du BFR = ( BFR * 360 ) / Chiffre d'affaires. Le ratio de rotation du BFR exprime ses besoins financiers en fonction de son chiffre d'affaires annuel. Il mesure l'évolution du BFR et représente le BFR en jours d'activité dans une année.
Mettre en place des solutions de gestion intégrées
Plusieurs leviers d'actions peuvent être mis en place pour améliorer et optimiser son Besoin en Fonds de Roulement. Pour cela, l'entreprise doit suivre son activité et sa trésorerie précisément.
la trésorerie nette est positive (supérieure à zéro) : cela traduit une situation financière stable et saine. Les entrées permettent de couvrir toutes les dépenses prévues ou non et même de constituer une réserve d'argent. la trésorerie nette est négative (inférieure à zéro) : dans ce cas, l'entreprise est déficitaire.
Le secteur de la grande distribution est un excellent exemple de BFR négatif. En effet, dans les chaînes de grande distribution, les clients paient au comptant, tandis que les fournisseurs accordent un délai de paiement pouvant aller jusqu'à 90 jours.
Refinancez vos immobilisations
Les propriétaires d'entreprise peuvent aussi envisager de refinancer les immobilisations, comme l'équipement, afin d'accroître leur fonds de roulement. «Vous tirez essentiellement parti de vos éléments d'actif pour obtenir les liquidités dont vous avez besoin», dit Marie-Claude Provost.
Le solde de trésorerie net est alors la différence entre le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement. Donc si le fonds de roulement est supérieur au besoin en fonds de roulement, le solde net de trésorerie sera donc positif et inversement.
Comment interpréter la trésorerie nette positive ? Le fait d'avoir une trésorerie nette supérieure à 0 pour une entreprise est un signe positif, et ce, pour plusieurs raisons : Cela signifie que l'entreprise est capable de dégager de l'argent à court terme rapidement si le besoin se présente.
On considère que si une entreprise dispose d'un montant de trésorerie positif, sa pérennité est préservée. Elle peut faire face à l'intégralité de ses besoins sans financement externe. Une trésorerie nette positive peut être placée (OPC, dépôt à terme, certificat de dépôt négociable, etc.) afin de générer du cash.